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No.191
@e_mo_riで調べると出る…
2024/04/07 10:01
>>No. 190
@e_mo_riで調べると出るかもしれないです。
僕は需給はわかんないですが、会社の価値は分かるつもりです。
JALCOを会社の価値目的で買う場合、タイミングによりますが、2-3年くらいもつと需給が乱れても自分の買値を切らなくなって、配当が積み上がると思ってます。
今は配当利回りから考えると安値圏にみえるので、今買って数年放置をおすすめします! -
No.189
エモリ、JALCOで調べると出…
2024/04/07 08:07
>>No. 187
エモリ、JALCOで調べると出ると思います。赤いぬいぐるみです。
現物の枚数は16万株で変わってません。
信用2階建てで、3000万くらい利益出たので、リベロという銘柄をたくさん買いました! -
No.530
自分はKさんと数日前にやり取り…
2024/03/04 12:37
自分はKさんと数日前にやり取りして、強烈な想いの強さを感じたし、悪い人ではないと思っています。
Kさんの投稿をみてると、自分はこう思う、という内容を強く感じます。
(株を含め)再現性をもって勝つ人は、自分の思うことが重要でないという事実を、理解しています。
退職金の話でも、自分なら退職金を欲しいと感じる(これはよい)、JALCOの社員さんも同じ考えだろう(ここが多分違う)、というようにみえます。
JALCOの社員さんの考えることを想像するときには、自分と同じだろうと考えず、平均年齢50台後半の人で(おそらく)社会的にみて仕事ができて理解力の凄く高い人たちが何を考えるだろう、と想像して外さないことが大事だと思います。
Kさんにも勝てるようになって欲しいので、自分の意見がいかに重要ではないか、それぞれの立場での客観的事実と確率の高い未来がいかに重要か、ということを考えて頂けると嬉しいです。
長文投稿しましたが、昼からも仕事なので、返事できないことをご容赦下さい。 -
No.955
四川はアルプスヒマラヤ造山帯に…
2024/03/03 12:59
>>No. 954
四川はアルプスヒマラヤ造山帯に含まれるので、地震が多い場所です。
地震の観測が始まってから一度も大地震が起きた事がない場所で、地球の構造上地震が起きない所の耐震強度を上げるのは、僕は慎重とは捉えずに無駄だと感じる人なので、気にしないです! -
No.951
大地震が起きるエリアはプレート…
2024/03/03 08:35
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No.350
開示の読み込みが甘く、出ていた…
2024/03/03 00:24
開示の読み込みが甘く、出ていた情報を出てないと書いてしましました!すみませんでした。
本当に大変参考になりました。税金、のれん、MA利益の投稿を読めてよかったです。感謝申し上げます。 -
No.341
大変勉強になる投稿ありがとうご…
2024/03/02 17:42
大変勉強になる投稿ありがとうございます!専門の方は凄いので、尊厳します!何度も読んで理解させて頂きます。
例えばMA利益は、30億より上だと思います。1/15の開示資料にある上方修正分はほとんどがMA利益です。
借り入れ金額は60億全てではなく50億くらいかもしれません。すべて借り入れたという開示を読んだ記憶はないです、間違えていたらすみません。
借り入れ金利も1.8とかかもしれないですし、借り入れ期間も25年など長い可能性あります。
このあたりが、年間返済した結果、キャッシュフローがプラスになるかどうかを決める変数になると思います。内部を知らないので最終的には分かんないですが、すべてごちゃごちゃ計算した結果、上手くプラスになるような案件だったと、ざっくり捉えています! -
No.336
丁寧なお返事ありがとうございま…
2024/03/02 15:01
丁寧なお返事ありがとうございます。
会計の専門ではないので、詳しくないのをご了承下さい。
固定資産28億、負債34億の会社の株を60億で100%取得した場合(土地建物の時価は105億)、のれんは発生しない気がします!知っていれば教えて頂けると嬉しいです。
自分は不動産を買うときは、キャッシュフローがプラスで推移するかを考えるが重要だと思っています。正確には分からないですが、利回り4%、借り入れ金利1%台前半(と予想してます)であれば、キャッシュフローはプラスになる気がします。
あと、推測も入ってますが、購入後にキャッシュフローマイナスになる案件を、ここの社員さん社長さんはやらないですし、キャッシュフローマイナスになる案件に対して、銀行はお金を貸さないと、思っています。上記からプラスだろうとざっくり考えてます! -
No.333
JALCOはエイコスの土地建物…
2024/03/02 11:01
JALCOはエイコスの土地建物を60億で取得しています。エイコスの借り入れが約34億なので、105億の価値のある土地建物を60億(借り入れ合わせて94億)で取得し、賃料が400万ということになります。不動産のNOIは取得金額で考えるので、利回りは4/94→約4.2%になります。
調達金利について、34億はエイコスの調達金利になるので金利が低いと思われます(多分1%以下)。なので、JALCOの残りの調達金利を考慮しても、エイコスのトータルの金利は2%以下だと思われます。
一般的なMAコンサルティングは、仲介のみをして報酬をもらうモデルです。JALCOは、自分で不動産を買って(不動産を買うという行為がリスクをとっています)MAするので、一般的なMAのビジネスモデルとは違う、と理解してます。 -
No.260
本当に丁寧なお返事ありがとうご…
2024/02/29 19:55
本当に丁寧なお返事ありがとうございます!
例えば不正についても考えたことがあって、不正は競合がいるから起こる、競合がいなければ無理に案件をとってり数字を作ったりする必要がなくなるし、不正が必要でなければ不正をしたい人は存在しないので、不正は極めて起こりにくい、と考えています。
こういうことを1つ1つ考えて、事実と照らし合わせながら自分が間違える確率を下げていく、という風にやってます。いろいろ考えると確率の高い未来がみえる、と思っています。 -
No.255
丁寧なお返事ありがとうございま…
2024/02/29 19:15
丁寧なお返事ありがとうございます!
考えることで他の人にみえない部分まで事実を想像して、リスクがどの程度あるか想定して、どのくらいの資産JALCO株を買うかは、人によって違うと思います。
僕はめちゃくちゃ考えて、95%以上の確率で3000以上になると思ってるので、今株をいっぱい持ってます。
残りの5%は、自分にはみえていない何か、だと思っています! -
No.243
内部にいるから分かることと、内…
2024/02/29 18:00
内部にいるから分かることと、内部にいるから見えなくなってしますこと、があると思っています。
自分は医者ですが、老人ホーム銘柄、バイオ創薬銘柄、ホスピスなど、むしろ自分には予測できないと思っています。 -
No.236
評判の話は、一般的な不動産業を…
2024/02/29 17:44
評判の話は、一般的な不動産業をしている人が参入するかどうか、を考えていました。
勘違いしてすみません。 -
No.235
僕も12000は信じてるかとい…
2024/02/29 17:40
僕も12000は信じてるかというと、ならんかもしれない思っています。
どっかの動画で言ってましたが、JALCOが中立の立場であること、についてしっかり考えると、Kさんの疑問が解決する気がします!
おっしゃる通りです。 配当は、…
2024/04/18 07:53
おっしゃる通りです。
配当は、利益剰余金から出るので、2024期までに積み上げた剰余金があれば、減配しなくてよいと判断したと、考えてます!