(株)コスモスイニシア【8844】の掲示板 2024/04/04〜2024/05/12

５０周年記念配＋定期的な増配とか工事事業が±０予想が２億５千万の営業利益はそれなりに良かったけれど、、、、

１、やはりレジデンシャル事業は棚卸評価損（１０億位？）を出してきた
２、ソリューション事業も１棟販売が４Qだけで８棟あったのに、運営・管理事業を含めてで営業利益が２億４千万しか増えなかったのは、こちらも棚卸評価損を１０億前後計上したのかも？
３、ソリューション事業の利益率が２Q時点で１４．３％だったのが、４Q終了時点で１０．９％と急降下💦
４、宿泊事業のホテル販売部門が中間期に８５億の売り上げに増額予想にしたのに、結果は６４億と営業利益段階で１０億前後の減少になってしまった。

以上の４点が個人的な営業利益予想１００億に届かなかった主因と考えられます💦

まあ、ホテル販売事業ではMIMARUスイーツ浅草を４月に売却、ソリューション事業でも２棟を４月に販売済なのは発表されているので、８月初旬の１Qの数字は例年よりかなりいい数字が出るだろう、という見通しと、宿泊事業運営部門が営業利益ベースで１Q⇒７億、２Q⇒７億７千万、３Q⇒１３億、４Q⇒１６億５千万（いずれも推定）の推移を見ると、MIMARUスイーツ浅草を売ってしまったとはいえ、今期も収益の柱は宿泊事業に掛かっているのは明らかで♫
残りのレジデンシャル事業とソリューション事業は評価損の負の部分を出したので、今期はたぶん出て来ないだろうから、宿泊事業の好調さがフルに貢献して、営業利益１００億を達成していただきたいもので。

細かいことを言えば、１１月の２Q段階で今期の宿泊事業のホテル販売の予想３５億の内、すでに２０億は１Qで販売済なので、しっかり増額修正して欲しい事と、全体の業績上方修正と更なる増配をこのタイミングで表明してくれれば、上げに弾みが付くと思います。

しかし、、、今期記念配を含む２６円配当でも配当性向１８．７％ですか～、ホルダーとの我慢比べはまだ続きそうで、ゆっくりと株価が上がっていく予想は収益の大きな変化に比べると本当にまどろっこしいですね(笑)