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No.1043
決算資料により、ES事業を分析…
2024/02/14 17:16
決算資料により、ES事業を分析してみました。結論はソフトウェア費用や手数料があるから、儲からないことです。ラクスやSansanは、ソフトウェア費用が殆どなく、また手数料の代わりに広告宣伝(固定費)がコストで、売り上げ拡大すれば、儲かる仕組みです。
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No.1040
決算説明資料を見ますと、24/…
2024/02/14 16:45
決算説明資料を見ますと、24/12期のソフトウェア償却費が20億とあります。23/12期のそれが19億でした。一方、BS上のソフトウェア資産は、23/12末に39億、22/12末に31億です。24/12のソフトウェア償却費は、20億で足りないような気がします。データセンター費の24/12予想値についても怪しいような気がします。取り扱いデータがそれほど増えているにもかかわらず、コストが増加しないことで不思議に思いました。
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No.117
コスモは岩谷の持分法適用会社に…
2023/12/02 09:53
コスモは岩谷の持分法適用会社になるのではないかと思います。その場合、コスモの24/3月期の予想利益780億円の20%相当分を、岩谷の持分法による投資収益として、岩谷のPLに計上されることとなり、大変なことになりますね。
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No.724
情報のご提供ありがとうございま…
2023/11/25 09:26
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No.26
ここは個人投資家がババを掴むこ…
2023/11/22 11:57
ここは個人投資家がババを掴むことになると思います。 21年から22年にかけてJPモルガンが抜けました。これから、シンフォニーがどう抜けるかです。
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No.952 様子見
ラクスの24年3月期の第2四半…
2023/11/15 08:06
ラクスの24年3月期の第2四半期の決算資料をみて、思ったことですが、ラクスは(Sansanもそうですが)は、1顧客から得られる生涯収益(平均利用額×想定平均利用年数×粗利益率)や、ARR(ストック年間経常収益)、年間解約率を開示していますが、当社は開示していません。また、新規導入社数や累計導入社数、平均単価も開示され、売上高を確かめることができます。一方、当社は、100万社と言いながら、売上高が合わないから、一体その100万社は、どういうことなのか、単価がいくらなのか、解約率がどの程度なのか、確かめることができません。
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No.731
まあ、この掲示板を見てる人はみ…
2023/06/22 09:25
まあ、この掲示板を見てる人はみんな株を持っているから、バイアスがかかっているのですね。 もっていないなら、どんな見方がするのでしょうか、考えてみてください。
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No.725
逃げないと、遅すぎるような気が…
2023/06/22 09:22
逃げないと、遅すぎるような気がします。 そもそもなんでこんなタイミングで自社株を買うのか理由が分からないし、5百万株を10億円で買うと、1株あたり200円しかならないし。???
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No.371
総会の資料の取締役選任をみます…
2023/03/09 07:01
総会の資料の取締役選任をみますと、テクノロジーやシステムに関して知見を持つ人が一人もいません。これほどDXを進めているにもかかわらず。。。
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No.370
この会社は、利用企業数83万社…
2023/03/09 06:42
この会社は、利用企業数83万社と言って、それに対応する売上高が110億円です。単純に割り算すると、1社あたり月額11千円しか払っていないことになります。そのやりくりを教えてくれないと、ほんとうに収益構造が分かりません。 儲かっていないことは明らかで、どこか問題か、それに対して投資なり解決策を示してくれないと、困ります。
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No.545
Re:機関空売り残 45,943,4…
2023/02/08 18:18
情報ご提供ありがとうございます。
46千万はどうやって計算されたでしょうか。2重計算になっていませんか。
シンフォニーについて私見を書い…
2024/02/22 07:24
シンフォニーについて私見を書いて置きます。現時点5千万株、19.24%を保有しています。うち、6割は2016年10月までに取得し(その時、当社株が大変安かった)、4割は2021年6月以降に取得していました。平均取得単価は350円前後と推定します。現時点では機関投資家として大失敗だと言えます。では、なぜ継続的に買っているか? 以下の2つのケースを考えてみました。1.ナンピンおよび株価を支えることにより所有株を売るため、2、議決権を確保し、当社にES事業を売り切らせるため。 その以外に何が考えられるでしょうか。 お知恵を貸してください。 上記1や2のいずれの場合、株価はどういう方向に動くか、言わずもがな