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No.458
お世話になっております。IRに…
2024/03/25 22:24
>>No. 454
お世話になっております。IRにはメールで何回か問い合わせしています。単体(本体)が「8億の赤字なので、GMOサインも同額近くの赤字ではないのか?」と毎年同じようなことを聞いています。おそらくIRの回答は皆さんと同じでしょう。連結子会社のGSとの住み分けもあり、すべて単体が行っているものがGMOサインだけではなく日本以外のアジアではSSLの販売も日本のGMOGS本体が行っているため、海外への進出を行っておりだいぶ先行投資しているとのことです。
また海外でのGMOサインは子会社がやっているところもありこちらも含めると赤字は減少する(8憶はない)とのことでした。主に中国や東南アジアへの進出にかかる費用は単体が出しておりこれらは為替の影響を受けやすい(円換算で行うの)ということでした。 -
No.453
電子印鑑の赤字の縮小が見えてる…
2024/03/25 11:20
電子印鑑の赤字の縮小が見えてる以上は増益は確実。売り上げがもうちょっと拡大すれば増益幅も膨らむはず。会社の見立てどうりなら1Qか2Qで計画から上振れるはずだが・・。誤算があるとすれば為替で円安に振れると海外への送金は増えてしまう。145円ぐらいで計画しているのでその辺は注意が必要かも。
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No.370
会社の計画どうりに行っていそう…
2024/03/05 09:50
会社の計画どうりに行っていそうなので早ければ1Q、または2Qまでには売り上げか利益かいずれか予想超過が期待できる考える。思惑で売り買いする水準ではなく今の株価は妥当。しかしここは下がるときに出来高が膨らむので信用で誰か売っているんだろうな。
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No.330
当事者型は費用が高額なのにこん…
2024/02/19 08:32
>>No. 329
当事者型は費用が高額なのにこんなに使われているのは正直驚きました。お互いにSSL証明書を持たないといけないのでSequlityは強固ですが。自分は国や地方自治体は当事者型になると思ってましたが、立会型が多くてもやもやしてましたがやはり当事者型に分がありそうですね。GMOGSの最大の問題は安値で売っているのでブランドイメージを作れてないのではないか、とも思うようになりました。
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No.276
これを見ると、どうしてもSSL…
2024/02/14 22:28
>>No. 273
これを見ると、どうしてもSSLを貶めて、電子印鑑の成長を見せたいのだなと思うですが残念な気分ですね。製薬会社でこれをやると大変なことになります(データの改ざんです)。この水色のはトラストログインも入っているので純粋に電子印鑑の売り上げはどうなんでしょうか。株主までだまそうという意図があるなら許しがたい。
かなりクラウドの収益が落ちていたので電子印鑑の赤字は7億程度と計算しなおしました。まだ拡張を続けていくつもりで収穫はしないようです。。まだ我慢の日々が続きますが、そろそろ赤字が縮小しないかどうなのぁ -
No.263
今回に関してはまだ報告書が出て…
2024/02/14 11:18
今回に関してはまだ報告書が出てないので大雑把な感じですが会社の既定の方針どうりの決算でまずまずだったと思っています。経営に関しては為替差損が出ておりこのため予想より2億ほど下振れした点で判断ミスと考えます。
本体の決算は営業赤字が7億ほどで、電子印鑑はここが主に管理しているのでクラウド部門の赤字やDXも考えると今年も10億近い赤字でしょう。もうこれに関しては経営判断なので、何とも言いませんがそろそろ広告費ぐらい削減しましょうと言いたい(少なくともGMOの広告子会社に4-5億近く金渡してる必要はない)。DXは赤字削減は頑張りました。
SSL+シングルサインオンで23億近く利益が出ていると思います。SSLは上記のとうり為替を見積もり間違え差損が出ており、もう少し海外での単価を上げればいいとだと思います。円高の方が恩恵があるとも言えます。
結論としては電子印鑑の赤字が縮小すれば利益はかなり上がりそうな印象を持ちました。 -
No.237
数字をある程度作れるのは分かっ…
2024/02/13 17:12
数字をある程度作れるのは分かったので(4Qの数字などは1-3Qの数字からは想像できない)、業績予想しないで非開示にすれば叩かれないのにと思います。
4Qの数字からすれば今期は控え目予想ですが内容次第ですかね・・・ -
No.221
修正ないので売り上げの上下10…
2024/02/11 09:15
修正ないので売り上げの上下10%、経常・営業利益の予想から30%の範囲内ということしかわからない。たまには本決算でのポジティブサプライズを期待したい。
EPSは3Qまでに50円なのでこのままだと70円弱となりPERは40弱となる。EPS100円が早期に定着し、200円を2025年または2026年で超えていくというという長期の予想が覆らないように祈る。 -
No.202
GMOアドパートナーズ:わずか…
2024/02/06 11:14
GMOアドパートナーズ:わずかな赤字転落 GMOリサーチ:3.8%下回る着地
GMOメディア:8%上回る着地、GMO-FHD:ほぼ予想どうり
各社GMOグループの予想どうりの決算が多いですがここはどうなるか。 -
No.121
ありがとうございます。ご指摘の…
2024/01/15 11:25
>>No. 120
ありがとうございます。ご指摘のとうりで右肩上がりの場合親子上場は良い面もあります(この場合にはアドパートナーズの株主には利益)が、どうしても親会社の意向から経営を自主的に判断できません。この場合例えばグループ外の広告会社の発注によるGMOGSの利益の最大化には反します。これは企業倫理における問題でやはり日本固有の問題です。最終的にはこういった日本だけの特殊な慣習を続けるなら、そうおもわれないようなガバナンスをするしかないですが、どうでしょうか
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No.119
本当に。嫌な感じがしますよね。…
2024/01/15 09:31
>>No. 102
本当に。嫌な感じがしますよね。GMOグループはどうでもいいのですが、ここはSSLを始め基幹となる情報インフラを地味に地道にやっていくイメージがあったのにGMOサイン始めたからGMOアドパートナーズをはじめ妙な広告宣伝投下を始めたのが正直あまり気に入らなかったのです。東証が言う子会社少数株主の権益保護に反する事例でしょうかね。言いすぎかな。
当初は上場時の主幹事証券に2025年度はGMOサインは収益化すると話していたので期待しています。 -
No.101
2・13に発表ですか。昨年は決…
2024/01/11 17:30
2・13に発表ですか。昨年は決算の修正がなくいきなり減益決算を発表したので急激な下落を招きました。今年はどうなるか。コンセンサスからすれば未達ですが、届いているかどうか・・。届いていればサプライズで急騰は間違えないと思います。未達ならその程度でしょうか。
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No.25
四季報ですから・・・多分IRが…
2023/12/18 09:02
>>No. 23
四季報ですから・・・多分IRが基本書いている内容だと思いますwww
2020年ぐらいに格付け各社は2024年には電子印鑑は収支均衡になると予想してたのですが未だに赤字なので、本格的な復調は2025-2026年12月期ですかね。あとはSSL次第。 -
No.22
柱の電子認証はユーザー認証が好…
2023/12/18 08:25
柱の電子認証はユーザー認証が好伸。ただインフレによる海外人件費膨張が誤算。前号比営業益下振れ。24年12月期は電子認証の利用拡大。クラウドインフラも採算良化。電子印鑑は顧客獲得進み部門赤字減る。人件費増こなし、営業益拡大。
SGD様 こちらこそ読解…
2024/03/27 09:56
SGD様
こちらこそ読解不能な感じで返信してすいません。為替レートは聞いてもどうせ答えないので聞いてません(答えを求めるのもどうかとおもいますので)。為替差損や為替差益が営業外収益で毎年1億近く赤字になったり黒字になっている(2023年度は赤字)根拠なども聞いてましたが、日本からアジアへの進出などが影響したようです。GMOサインは日本では見込みどうりかなりの赤字でしょうが、どうも海外は既に黒字化しているようでTotalで収支は均等にむかっているようです。