リックソフト(株)【4429】の掲示板 2023/06/16〜

掲示板も静かになってきたので、
今期業績と来季業績予想の予測をしてみたいと思います。
今期ですが、営業利益、経常利益の予想は据え置きのままなので、
このラインは守られるのではないかと思います。
一方、売上については従来の業績の予想の通りだと、
第四四半期単体では売上は15.2億円程度となりますが、
第三四半期単体ですでに18.2億円あり、現実的ではない数値です。
また、近年第四四半期の売上は多いことから伸びがみられると予測します。
営業利益率は第二四半期で底打ちしていると考えると
売上21億円、営業利益1.83億円（営業利益率8.7％）くらいと推測します。
結果的に、年間売上74億円、営業利益6.21億円（営業利益率8.4％）
となる計算になります。

さらに来期業績予想ですが、業績自体は、
クラウド版切り替えの売上低下（一括計上から月額計上になるため）が減り、
SIの小型案件も減ること、移行割引もなくなることから、順調に推移すると思われます。

売上高については20－25％成長を数値目標としていることから、
20％を下回ることはないと思います。
したがって、74*1.2=約89億円がベースになると思います。
営業利益についてですが、昨年は
決算説明会のたびに営業利益率の低下を指摘されており、
第二四半期の決算からは営業利益率の向上も中長期の目標として
加えられていることから、8.5％以上の数値になると思います。

これを基に売上成長率20％、営業利益率8.5％の最低のラインを予測すると
来期業績予想は売上89億、営業利益7.57億、経常利益7.77億、純利益5.43億になります。

第四四半期の売上が伸びる前提が崩れたら、全部変わってしまいますが笑