シェアリングテクノロジー(株)【3989】の掲示板 2023/12/15〜2024/01/21

売上は会社予想を信用するとしても営業利益は決算説明資料の内容じゃ辻褄合わない。会社説明の通り粗利低下・変動費率変化なし、固定費額ヨコヨコだと売上72億じゃ営利16億にならん。この時点でテキトーさを感じる。
営利16億を信じるとしても法人税40%時のEPSは44円とかだからPER15倍で評価して650円くらいがフェアバリューといったところだと思う。実際は会社予想のテキトーさからもう少し割り引いて評価してもいい。
今の株価は最悪な需給によってフェアバリューから最大30%くらい割り引かれてると評価していいかもだけど、たかが30%程度ともいえるよね。
見えてる数字から言えば1000円で評価できるとかいうとそういうことはないと思う。