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No.21
やっぱり厳しいよね、知ってた …
2024/02/14 19:02
やっぱり厳しいよね、知ってた
残念だけど、たぶん2Qの赤字が現時点でほぼ確定
ということは通期の下方もほぼ確定
事業構造的にちょっと一本足打法が過ぎたね -
No.245
おそらくパウダーレスDTF機の…
2024/02/14 16:17
おそらくパウダーレスDTF機の開発に投資する気か
他社より先行してるっぽいから今のうちに差を広げときたい感じ? -
No.920
コロナからの回帰という特需的要…
2024/02/06 10:18
コロナからの回帰という特需的要素が強かった1~2Qと比較するとそれが薄いと思われる3Qの内容が概ねミクリードのオーガニックな成長力と思われる。
PER的にマーケットもそう評価してるっぽい。
個人的には現在ミクリードは事業拡大に伴い固定費率が圧縮されつつあるフェーズだと思っている。
まだ営業利益率6%台は難しいと思っていたが、その気になれば現状でも8%超える営業利益率を出せると確認できたのは3Q決算の収穫だった。 -
No.891
年末の繁忙期はコロナ禍だろうが…
2024/02/01 10:44
年末の繁忙期はコロナ禍だろうがそれなりに飲食需要があることはなんとなくイメージできたので昨対比で3Qは1~2Qよりも落ちるだろうというのは予想できた。
QQチンパン達の投げがあると思ったのでポジションをかなり落としておいて正解だった。 -
No.185
2Qの短信からやや不穏な文言が…
2024/02/01 10:38
2Qの短信からやや不穏な文言が追加されているのが気になってあまりロットを入れて跨げなかったが、いい決算だと思うね
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No.888
2Qまでは去年比30%以上の売…
2024/02/01 09:29
2Qまでは去年比30%以上の売上増だったけど、3Q単独の売上増は20%台だからじゃないかな。鈍化してると捉えられてるのだろう
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No.754
売上は会社予想を信用するとして…
2024/01/15 14:26
売上は会社予想を信用するとしても営業利益は決算説明資料の内容じゃ辻褄合わない。会社説明の通り粗利低下・変動費率変化なし、固定費額ヨコヨコだと売上72億じゃ営利16億にならん。この時点でテキトーさを感じる。
営利16億を信じるとしても法人税40%時のEPSは44円とかだからPER15倍で評価して650円くらいがフェアバリューといったところだと思う。実際は会社予想のテキトーさからもう少し割り引いて評価してもいい。
今の株価は最悪な需給によってフェアバリューから最大30%くらい割り引かれてると評価していいかもだけど、たかが30%程度ともいえるよね。
見えてる数字から言えば1000円で評価できるとかいうとそういうことはないと思う。 -
No.691
ガシャココのTAMってどんなも…
2023/12/23 10:42
ガシャココのTAMってどんなもんだろうか?
大きめのショッピングモールには大体入ってもおかしくない集客力がありそうだし他のロケーションも含めて400~500店舗は堅いと思っている。
平均売上6000万/年、初期投資1500万程度(うち内装費100万)、初期投資は1年で回収できるくらいの限界利益率みたいだからこのまま店舗数が伸びていけば会社全体の利益水準にも無視できないくらいの影響はあるよね -
No.959
SBI証券の予想EPS77.9…
2023/12/14 14:40
SBI証券の予想EPS77.9円だけど絶対こんなにEPS高くない。
東洋経済新報の業績予想なんて法人税すら考えてなくてマジであてにならん。
実際のEPSはせいぜい50円くらい。
実質PERは現時点でせいぜい10倍くらい。
この会社の業績はあまりにSEO頼みすぎてグーグル様のご機嫌一つで随分変わる。
ポータルサイトからの流入伸ばすとか言っておきながら最近の決算説明資料からはしれっとポータルサイト関係の指標を消していてあんまりうまくいってないのがうかがえる。
そんなリスクある会社には今の水準じゃ株価を下支えしてくれるようなホルダーが寄り付かない、触ってるのはほぼモメンタマーというのが実態でしょ。 -
No.708
まさしく実質PERは13倍とか…
2023/12/13 11:41
まさしく実質PERは13倍とか14倍程度と見積もるのが正解だと思う。
見た目ほど安くない。
最近まで赤字はいてた会社で税負担が軽くなってたのを忘れてはいけない。 -
No.846
香港のペースはかなり上がってる…
2023/12/13 10:32
香港のペースはかなり上がってるね。
10月時点では20万袋到達に1.5年かかってたのがECサイトオープン後は2カ月で10万袋売上。
中計だけでストップ高はやりすぎ…
2024/03/18 09:25
中計だけでストップ高はやりすぎだったな