投稿一覧に戻る 三菱UFJ システムバリューオープン【03315013】の掲示板 5 kaz***** 2023年10月20日 04:54 >>4 ところで、プロフェッサーのTOPIX対比のパフォーマンスの数字が「月次レポート」と違うのではないか?と思われただろう。 TOPIXに負けているとしても負け幅は僅かではないかと。 +78.6%:プロフェッサー +80.8%:ベンチマーク(TOPIX)⇦ 配当含まず ▲ 2.2%:超過収益(対TOPIX) 実は、三菱UFJでは「インデックスファンドのベンチマーク」にはすべて「配当込み指数」を使っているのだが、アクティブファンドについてはこの限りではない。 プロフェッサーでは「配当込みTOPIX」ではなく「TOPIX(配当収益含まず)」でパフォーマンス比較を行っている。 インデックス投資でも構成銘柄の投資先企業から配当金を当然に受け取る。 プロ向けの運用では配当込み指数をベンチマークとするのが常識であるが、運用会社では個人投資家向けに販売するアクティブファンドについてはわざわざベンチマークから配当収益分を除外している。 これにより相対的なパフォーマンスは水増しされる(利益操作=粉飾のような行為)。 「運用の専門家である!」と決め顔で言いながら、投資に明るくない人たちには「上げ底饅頭」を平然と売る様をみれば、アクティブファンドが胡散臭い商品だと思うのも仕方がない。 インデックスで十分だと言われるのも納得であろう。 それにしても、配当収益を含めないTOPIXにすら負けているなんてあまりにも情けない。 返信する そう思う0 そう思わない0 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る 6 kaz***** 2023年10月20日 04:56 >>5 ちなみに、プロフェッサーの設定日(2001.03.30)と同じ日に登場した『三菱UFJ トピックスオープン』の月次レポートを見れば、設定来の「配当込みTOPIX」の騰落率を知ることが出来る。 なお、「三菱UFJ トピックスオープン」と「ベンチマーク」の差が35.3%もあるが、これは主に信託報酬分によるものである。 三菱UFJの場合は、eMAXIS Slim以外のインデックスファンドは信託報酬がバカ高いので注意が必要である。 返信する そう思う0 そう思わない0 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する
kaz***** 2023年10月20日 04:54
>>4
ところで、プロフェッサーのTOPIX対比のパフォーマンスの数字が「月次レポート」と違うのではないか?と思われただろう。
TOPIXに負けているとしても負け幅は僅かではないかと。
+78.6%:プロフェッサー
+80.8%:ベンチマーク(TOPIX)⇦ 配当含まず
▲ 2.2%:超過収益(対TOPIX)
実は、三菱UFJでは「インデックスファンドのベンチマーク」にはすべて「配当込み指数」を使っているのだが、アクティブファンドについてはこの限りではない。
プロフェッサーでは「配当込みTOPIX」ではなく「TOPIX(配当収益含まず)」でパフォーマンス比較を行っている。
インデックス投資でも構成銘柄の投資先企業から配当金を当然に受け取る。
プロ向けの運用では配当込み指数をベンチマークとするのが常識であるが、運用会社では個人投資家向けに販売するアクティブファンドについてはわざわざベンチマークから配当収益分を除外している。
これにより相対的なパフォーマンスは水増しされる(利益操作=粉飾のような行為)。
「運用の専門家である!」と決め顔で言いながら、投資に明るくない人たちには「上げ底饅頭」を平然と売る様をみれば、アクティブファンドが胡散臭い商品だと思うのも仕方がない。
インデックスで十分だと言われるのも納得であろう。
それにしても、配当収益を含めないTOPIXにすら負けているなんてあまりにも情けない。