ローツェ(株)【6323】の掲示板 2024/04/19〜2024/05/01

>>751

> 今まで為替、受注と述べてきましたが、今回は顧客です。
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> ローツエのメイン顧客は米ＡＭＡＴと台湾ＴＳＭＣだと思います。
> インテルやサムスン電子は取引がないと推測しています。サムスンはＦＰＤ関連でサムスンディスプレーとは取引があります。
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> 2024年2月期で検証してみます。
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> ・米国向け売上は276億円、うちＡＭＡＴ218億円で実は米国向けは79％がＡＭＡＴ向けです。インテル向けはないと思われます。
> ・台湾向け売上は140億円でうちＴＳＭＣが68億円です。台湾ではＴＳＭＣ以外のファウンドリーにも納入していると思われます。
> ・韓国向けは73億円ですが、サムスンディスプレーが37億円であり、サムスン電子の半導体用搬送機はないと思われます。あればもっと金額が大きくなるはずであり、
> 過去サムスン電子が大口先として名前が挙がったことはありません。そのかわりＳＫハイニックス等があるかもしれません。
> ・中国向けは263億円で米国に匹敵するシェアーです。
>
> このように見ると、主要顧客はＡＭＡＴ，中国顧客、ＴＳＭＣとなります。
> これらの数年の売上高は下記のとおりです。
> AMAT（単位億円）
> 2019年：51
> 2０20年：54
> 2021年：85
> 2022年：166
> 2023年：169
> 2024年：218
>
> 中国向け
> 2019年：27
> 2０20年：65
> 2021年：92
> 2022年：178
> 2023年：279
> 2024年：263
>
> ＴＳＭＣ向け
> 2019年：12
> 2０20年：55
> 2021年：56
> 2022年：67
> 2023年：99
> 2024年：68
>
> これをみると、ＴＳＭＣ向けはそれほど大きな伸びを見せておらず、ＡＭＡＴと中国が売上を牽引しているのがわかります。
>
> ＡＭＡＴは半導体製造装置メーカーですので、ローツェ製品の最終ユーザーではなく、ＡＭＡＴの販売する製品のラインの中にローツェのＥＦＥＭ等が組み込まれ、
> 最終ユーザーへ販売されていると思われます。そのなかにはインテルやサムスン電子が含まれている可能性は十分にあり、ローツェが直接取引がなくても、
> ＡＭＡＴ経由製品が納入されています。ローツェ以外の半導体製造装置メーカーでＡＭＡＴとこのような取引関係がある企業は見たことがなく、これがローツェの最大の強みになっています。
>
> 一方、中国向けは最先端が輸出規制を受けています。ＡＳＭＬや東京エレクトロン、スクリーン等の製品は影響を受けていると思われますが、幸いローツェの製品は最先端ではなく、輸出規制の対象外と思われ、中国のレガシー半導体生産向けに順調に業績を伸ばしています。