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No.940
ストライクがあれだけの上方修正…
2024/04/28 19:41
ストライクがあれだけの上方修正、配当あってたさも、で株価下落。総研は株主還元はなくて、むしろ社長株売却で第1Q下回ったら、株価とうなるか
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No.542
Re:OLCは低配当と京成電鉄・三井…
2024/04/28 15:39
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No.439
Re:どう見ても、ダメでしょう。…
2024/04/28 09:48
>>No. 435
いや、案件自体は結構出来ている。契約負債額を見ればわかる。やはり、昨年は超大型案件のせい。キャピタルの営業スタイルはもう無理ゲーだろう。波が激しすぎる。総研が案件を奪っているとは考えにくいが、優秀ならコンサルタントが他社にいってしまった可能性はあるが……。総研のスタイルは新入社員でもすぐに成約できるようにプロセスをDXしたのが売り。つまり、キャピタルとは真逆。
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No.533
時価総額上昇させるには、もう昨…
2024/04/28 09:42
時価総額上昇させるには、もう昨年度業績達成は大した要素ではない。株主還元の内容と今年度を含む中計に向けての上方修正や今までと新たな施策のIR。それが成長性を判断する。他の決算見ると、いくら昨年度業績よくても、中途半端な株主還元や今年度見通しの下方修正があると、株価は落ちてしまう。M&A業界自体は税制優遇や運送問題などプラス要素は大きい。あとは乱立するブティック(仲介業者)の中、どこが勝つかだ?こういう時はやはり、リーディングカンパニーが強い。メガバンクのMUFG、車のトヨタしかり。また、キャピタルみたいな特化型はもう無理ゲーなスタイル。総研はネットワークを持たない。これがそあけんの致命的欠陥。ある程度の売上規模になると、直接営業はコンサルタント間の奪い合いになり、統制が取れなくなる。そういう意味では、一定のネットワークを持つストライクが一番の競争相手だろう。ただ、海外ネットワークなど先に行っているセンター優位性は覆らないだろう。
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No.516
キャピタルの大型案件主体の営業…
2024/04/27 09:07
キャピタルの大型案件主体の営業手法にはリスクがありすぎる。着手金ももらわず中間金を10%もらい、契約負債勘定をたたせるのも中途半端。それなら、総研と同じく、成果報酬だけにすればいいのに。契約負債11億と案件自体は順調に進捗したのに、成約まで間に合わなかった。ひょっとして、仕事のできるコンサルタントが退職した影響か?これでは第3Qにきずれ分をできたとしても、株価には相当マイナス。やはり、センターのようにアプローチはネットワークとダイレクト、国内ト国外、地域と業種戦略。幅広い選択肢を持っているところが強い。ストライクはセンターの縮小版。
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No.461
Re:マイティさん的には、キャピタル…
2024/04/26 15:26
>>No. 455
それはない。むしろセンターにとっては、プラスでしかない。ストライクは置いといて、あとは総研が第1Q並の数字を出すかどうか?出来れば、総研が第1Qを大きく下回る数字を出した方がセンターの良さが見直されるだろう。しかし、キャピタルの契約負債自体は過去最高なのにね。確かに大口案件がズレたのだろう。契約負債とは中間金に関わるものであり、成約額の10%。裏を返せば、既に決まっている案件が90億円以上あると推測され、今年度には間に合うだろうけどね。自社株買いもないのか?この点もセンターが株主還元を重視していると、思われ、プラスに働く。
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No.454
キャピタルは想定外の数字。受託…
2024/04/26 15:14
キャピタルは想定外の数字。受託件数はそれなりにあり、少なくとも、前期比くらいはいくと思っていたが、相当数の有能なコンサルタントが辞めたのか?
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No.421
他のM&A仲介会社と決定的な違…
2024/04/26 10:48
他のM&A仲介会社と決定的な違いは株主還元だ、今回目標達成しても、株主還元がショボいものであれば、短期的には上昇幅は目に見えている。その点は三宅会長はよーくわかっているはず。これでダメだったら、バトンズ上場を株主総会で提案するよ。
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No.416
センター業績目標達成及び株主還…
2024/04/26 10:39
センター業績目標達成及び株主還元の裏付け
第2Qもそうだったが、各先行指標から得られる見込数字に加え、IRなので、その裏付けを三宅会長は発信している。第2Qでは統合報告書において、ミドルキャップ体制と新任部長育成の効果は下期から現れると買いでいた、結果、売上単価上昇、成約数300件とその通りになった。今回は3月初めの個人向け投資説明会の動画の中でそのニュアンスを出している。最後の方で、個人投資家に対し、株はこれからを買うものと言った。これは第4Qの数字がいい事を暗に言っている。この動画は2月末に開催してされたもの。つまり、第4Qは既に三分のニが終わり、その結果を把握している状況で話しをしている。通常残り1か月の場面で、この案件が成約するかどうかなど、案件角度は精緻なものになっている。つまり、自身を持って株ニ投資してほしいと言ったのである。三宅会長は株主還元についても言及した。減配しない、配当を増やすか、マイバック(自社株買い)をその時の状況を見てとかね。そういう時はそれをやる可能性はかなり高い。これが裏付け。 -
No.555
Re:センターの株価が戻らない腹いせ…
2024/04/26 08:22
>>No. 541
トンチンカンなやつだな。僕は冷静にM&A仲介会社を比較検証しているだけ。どう考えたって、主要4社のうち、どうしても総研とセンターに注目が集まる。この2社を比較した場合、同じ仲介でも、方向性は全く違う。長い目で見れば圧倒的にセンターが有利だろう。結局、総研は直接営業のみであり、たまたまDXやITで効率的な数字を叩き出しただけ。ネットワークなどはとても構築できるものではない。但し、短期的には、間違いなく買いである。僕も、IPOから何回も売り買いを繰り返している。前回は7,000円くらいで売ったし、今回も買う。但し、決算後の暴落後にね。そりゃ、上がる可能性も否定しないが、第1Q並の数字を出すのは難しいだろう。まぁ、出せたら、モノホンだ!
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No.328
今日は買いだよ。間違いなく業績…
2024/04/26 08:08
今日は買いだよ。間違いなく業績はいいし、おそらく株主還元策も強化してくる。自社株買いもあるのでは?
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No.534
マジにこれで第1Qの数字を下回…
2024/04/26 05:39
マジにこれで第1Qの数字を下回ったら、大変なの事になるよ。ある意味、そこが買い場。4,000円以下にはなるだろうりしかし、佐上社長も上手く売ったよな。やはり優秀だ。今頃、フェラーリ乗り回して、ドンペリ飲んで、芸能人と遊んでるのかな?スーツも100万くらいしそうなもの着てるし。
Re:tubの法則というのがあって、…
2024/04/28 20:54
楽天は下がるよ。現に短期間でビークから200円近く下がってる。オリエンタルは普通なら上げるパターンだが、京成や三井の動向は誰も想定できなかった。しかし、今のセンターには死角があまりない。唯一、コンサルタント補強が課題だったが、2025年度の入社希望ランキングでもコンサル部門上位だし、中途採用も上手くいっている様子。