(株)ダブルエー【7683】の掲示板 2021/03/23〜2024/05/12

決算はやはり計画未達でしたね。

第四四半期の売上は約61億で営業利益は6.5億、利益率は10%を超えています。
粗々ですがこの間のwa単体の売上は約44億、円安はありましたが利益率をこれまでの平均約7%だったとすると営業利益はざっと3億です。残りの部門の売上17億で営業利益3.5億、利益率約20%稼いだと想定出来ます。
本当に粗くここまで高い利益率なのか疑問ですが、wa以外の利益率の高い部門が伸びている事が読み取れます。

一方で今期予想の営業利益率は約10%で前期の約8.3%から上がっていますが、かなり頑張った数値でしょうが前期第四四半期の数値で10%は達成しています。
perも14.9で割安に感じますが、来期の営業利益40億の目標に対してはどうか。来期営業利益率は15%でかなり高い水準で計画の修正が必要と思えます。

長文ですいません。
要は成長しているのは疑いませんが、その成長は利益率の高い部門が伸びなければ中期計画ほどには行かないと思われる為、投資判断が難しいと感じています。
まずは静観で、今期の推移を見たいと思います。