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グローバル5.5倍バランスファンド(1年決算型)【02311202】の掲示板
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>>435
>既に購入した分は期限を迎えたりロールオーバーするときから新しい利回りが適用されるというイメージでしょうか？
自分の考えをお伝えします。間違っていたら申し訳ないですが・・・
新しい利回りは先物の価格変動としてすぐに生じます。例えば1年国債先物を利回り１％の時に100万円分買い建てて、直後に1年国債利回りが３％になったとしましょう。すると、1年後に利益を含めて101万円になるように、買い建てた先物の評価額は約98万円に下落します。この-2万円分が投信の価格変動として現れるわけです。X年物の国債先物をその期限（X年後)まで持てば理論上は買い建てたときの利回りでの利益が出るはずです。もっとも先物の期限はX年先なんて長いわけではないので、途中でロールオーバーが行われます。また、上記の理由により、同じ利回りの変動(１％→３％など)でも長期国債の方が評価額が大きく変動します。
◎マンスリーレポートは最新のものを選ぶと3月分まで見られます。
債券利回りが上がっている今こそコツコツと積み立てておくべきかな？と思っています。投資額の5.5倍分投資しているのでどうしても価格は大きく変動しがちですが。
トモエイ
>>433
早速お返事いただきましてありがとうございます。コロナ初期のころからこのファンドを積み立てておりますが、債券先物の理解が不足していると改めて思っています。質問ついでにもう1回お願いしますm(_ _)m
> つまり、先物買い建てでも、債券の利回り分利益が出続けるということです。この利益は先物期限時、あるいはロールオーバー時に実際に手に入ると思います。
新規で購入する場合は債券ETFと同様、割安になった分、実質利回りが高くなるということですね。ここまでは理解できました。逆に、既に購入した分は期限を迎えたりロールオーバーするときから新しい利回りが適用されるというイメージでしょうか？ 先物がどのくらいの頻度で期限を迎えたりロールオーバーするのかがポイントですね。いろいろ組み合わせているので効果は徐々に出てくるという感じでしょうか？
アメリカの金利上昇が止まらず3.2％目前です。マンスリーレポートも2月で止まったままですし、ホルダーとしては不安と不満を感じます。