シースリー・エーアイ【AI】の掲示板 2023/02/12〜2023/04/11

Kerrisdaleの主張は二つ

1.会計年度の最初の 3 四半期を通じて、売掛金が 8,020 万ドルから 1 億 4,370 万ドルに急増しているのに、売上はわずか 6,240 万ドルから 6,670 万ドルと増加していない。
さらに、これらの債権の多くが未請求。C3.ai が独自の 10-Q ファイリングで述べているように、1 月 31 日現在、Baker Hughes からの未請求の売掛金は 7960 万ドルで、3 四半期前の 1650 万ドルから増加。
これがおかしいと言うもの。

2.2023 会計年度の最初の 3 四半期で 5,590 万ドルの関連パーティ サブスクリプション収益を報告しましたが、関連する収益コストはありません。これは、Baker Hughes に関連するサブスクリプション ソフトウェア ビジネスが 100% の粗利益を持っていることを意味します。 収益コストがないのはおかしい。研究費に計上されているんじゃないかという疑惑ですね。

どっちもBaker Hughesに関するもの。
Baker Hughesに対する架空売り上げ計上じゃないかという主張です。

2の方は大した話じゃないです。
1の方は可能性はありますが、
売り上げ伸びてないので単に請求遅れの回収遅れという可能性もあります。
架空の売り上げ計上するくらいなら、もう少し成長を演出するような気もします。

会社の反論待ちですね。