興研(株)【7963】の掲示板 2020/11/06〜2022/03/24

20年12月期実績は市場予想を大きく上回り、かなりポジティブ。
但し、21年12月期の会社見通しが市場予想よりも引き下げられたため、PTSは大幅安。

結論は、今回のようなコロナ感染など社会的にネガティブな内容を基に強気な会社予想を強気は出しづらいと考え、今回の発表は20年12月期の決算を素直にポジティブと考える。
経営側に立てば保守的な数字を予想として出すのが経営者として通常の姿勢だろう。配当については実績により変動するもので保守的な予想に連動し引き下げられたものと考える。

以下の領域への事業は社会からニーズは依然として強いと考える。
マスク
・病院向け
　N95マスクの需要、また在庫確保の需要（消費期限があルため今後も一定割合の需要が拡大したと思われる）
・鳥インフルエンザ向け
　全国的に感染が拡大
・自衛隊
　防衛関連費用の拡大、地政学リスクの高まりにより国家予算の削減はしづらい領域

コーチ（クリーンスペース）
・PCR検査
　PCR検査時に安全に検査を行えるシステムへのニーズはどの程度あるのか。。。
・半導体企業など関連企業
　足元では半導体企業は好調で、投資拡大の動き。

今回の鳥インフルエンザにより需要がどの程度変わったか、半導体企業の好業績による今後の需要見通しなどをどのように考えているか、短信ではわからなく確認したい。

（単位:百万円）
20年12月期・市場予想　　 実績（市場予想比）
売上高　　　9,900　　 　10,152（+252）
営業利益　　970　　　 　 1,133（+163）
経常利益　　930　　　 　1,097（+167）
当期利益　　690　　　 　 837（+147）
配当　　　　45円　　　　　　45円

2１年12月期・市場予想　会社見通し（市場予想比）
売上高　　　9,950　　 　 9,600（-350）
営業利益　　960　　　　 680（-280）
経常利益　　950　　　 　 650（-300）
当期利益　　690　　　 　 470（-220）
配当　　　　45円　　　　　　25円（引き下げ）