ローツェ(株)【6323】の掲示板 2024/04/19〜2024/05/01

>>743

> > > 2月決算ですので、第1四半期のすでに半分以上過ぎています。
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> > > 会社の第1四半期の業績予想は分かりませんが、現在の為替状況を考えると、会社予想を大幅に上回るスタートを切ると予想しており、第1四半期を終わった時点で上期の進捗率は50％を大きく上回る可能性が強いと推測しています。
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> > > 同社の日本向け売上は僅かに12％程度です。残り88％は海外向けです。主力は米国、中国、台湾向けですが、米国、台湾向けは米ドル建て輸出と思われます。
> > > 中国向けは米ドルないし中國元だと思われますが、前期決算でも為替差益が膨大であり（27億円）、ドル建て輸出がほとんどだと感じています。
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> > > 私の推計はドル建て輸出8割で試算してみます。
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> > > １．144円前提の会社業績予想比営業利益増加要因
> > > ・上期売上予想617億円の8割493 億円がドル建て想定するとドル額は3.4億ドル（430億円÷144円）
> > > ・すなわち仕入れ条件等が変わらないとすると為替が1円動くと3.4億円営業利益が動くことになります。
> > > ・現在の為替レートは154円ですが、例えば第1四半期平均150円と想定すると6円の為替の上振れとなります。
> > > ・従って、第1四半期の営業利益の上部れ予想は3.4億ドル×6円÷２（上期の半分）＝10.2億
> > > ・第1四半期の営業利益予想を上期の半分の86億円とするとさらに10.2億円上乗せが期待できます。
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> > > ２．経常利益の為替差益の要因
> > > ・24年2月期の営業外収益の為替差益は27億円で、経常利益が営業利益を大きく上回りました。
> > > ・一方、今期の予想営業利益は173億円、経常利益は同じく173億円です。すなわち為替差益を全く想定していません。
> > > ・この為替差益は売上計上時のレートと売上入金時のレートの差額で生じますが、決算時には評価替えが行われます。
> > > すなわち、2月末以前に売上、2月末決算時点で入金となっていない売掛金は245億円ありますが（8割ドルと想定すると1.7億ドル）、このドルは2月末のドルレート約150円が持ち値です。
> > > この売掛金が3月以降入金になりますが、今頃入金になれば1ドルにつき4円ほど為替益がでます。
> > > 現在の為替の状況では第1四半期はかなりの為替益がでると思っていますが、期初の業績予想では全く見込んでいません。
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> > > このように考えると、営業利益、経常利益ともに第1四半期は為替の要因でかなりの上振れが予想され、上期の業績進捗率もかなりいいと予想しています。
> > > その勢いで8月末の分割に突入すると見ています。