トレンドマイクロ(株)【4704】の掲示板 〜2015/04/15

大和証券では６日付で、投資判断「１」（買い）を継続、目標株価は４８８０円に設定している。

　同証券では１３年１２月期連結営業利益を２７０億円（前期比２０．４％増、会社側計画は２６４億円）と試算。好調の背景として、（１）大幅な円安（２）北米でのマーケティング費用抑制（３）欧米先進国でのＩＴ投資回復（４）日本でのＸＰ更新特需（５）給与賞与・外部委託費抑制——などを挙げている。

　また、クラウド製品が高成長から売上比重を増すことで、成長率は将来ほど加速し、連結１株利益とＰＥＲの上昇をけん引する可能性があるとコメント。３−５年程度の長期投資向きと考えるとしている。

　一方で、セキュリティー企業の国際的再編劇が突発しており、中小ベンチャー企業が強大なライバルとなる可能性もあると予想。同社は潤沢な金融資産を有することから、国際的な再編劇の勝者となる期待が生じれば、株価も飛躍的な上昇をみせる可能性があるものの、現時点では強力な打開策を欠いていると指摘している。