パーク２４(株)【4666】の掲示板 2020/11/12〜2020/12/15

>>1077

その後の文言で、別の形で資本が十分にあれば、
その分資金調達額を減らせると書いてあるのですよ。

返済最終期限の長さと、このリプレイスメント・ランゲージと呼ばれる借換を宣言する文言を盛り込むことで、資本性が認められることになるので、利益の積み上げによる自己資本での返済を明言しない書面とするのです。

いすゞ自動車の劣後ローンの文言の方が、もう少し自己資金による返済可能性が判り易く書かれていますけどね。

>>1077

たとえば東芝は一つの答え？

>>（４）手元資金による本期限前弁済は、本劣後ローンの借換制限条項（注）を充足するものでは
ありませんが、先に述べた当社の財務基盤の改善状況等を踏まえると債権者をはじめとする利害関係者に与える影響は限定的であると考えております。
当社は、今後も健全な財務基盤を重視する財務運営方針を堅持してまいります。
（注）借換制限条項：本劣後ローンの期限前弁済を行う場合は、当該期限前弁済を行う日以前 12 ヶ月間に、株式の発行や資本性を有すると株式会社格付投資情報センターから承認を得た劣後ローン等により、弁済する元本の評価資本相当額以上を確保できる資金調達をした後、弁済を行うことを意図している旨の条項。