(株)エスイー【3423】の掲示板 2023/05/06〜

人生思った通りに行かない。

これ人生の醍醐味である。

ってところですかね。

にしても、実は俺のプロジェクト３１１が正しかったんじゃないのか？

今日プロジェクト３２０と３１９で待っていたけれど。

いずれにせよ、そろそろ新NISAを使う時が来たかな。

て言うか、去年の年末から現在まで、お花畑靴磨きの少年大量発生していたので、

今年はまだ１枚も買っていない。

糞決算でもPTSは下げてないね。

ここの経営陣最悪。
皆辞めろ。

能力の無い経営陣だな(笑)
3期連続減益だとよ(笑)

そして怠慢なIR
決算短信の（４）今後の見通し
読んでがっかりしたわ
去年のコピペ過ぎて
間違って去年のかと思ったわ(笑)

業績落ちるは
IR施策しないわ
新エネルギーの進捗出さんわ

そりゃ売られるわな(笑)

安くなったら配当狙いで買われるくらいで
他にはな～んもない(笑)

一番、能力の無いのはここに投資した俺だな(笑)

もう、笑うしかない（苦笑）

１．今期ちょい減収すごく減益。一見、インフレ分転嫁できなくて減益と見えなくもない・・というかインフレ分価格転嫁してたら売上数量変わらなければ価格転嫁分増えるよね。ということは売上数量減予想？。大型案件の端境期等を埋める受注前期あまりとれてなかった？。利益減少は研究開発費だけではなさそう。
２．発電事業開発遅れていた＝研究開発費が次期へ繰越し・・ちょっと考えれば推測できそうだったのに全く想定外。織り込んでは無いよなあ。
３．今期会社予想EPS9.97で13円配当予定・・タコ配か。配当方針から減配は無いのは事前予想どおりとしても、見た目悪すぎ。
４．中期経営計画（2023-2025）で原燃料の国内調達、生産モデルを小規模プラントレベルでの実証運転と2023年3月期決算説明で言ってたんだから耐久試験と夏の高温多湿、冬の低温乾燥でも問題なく運転できるかを検証するために1年は最低でも運転必要、ということは23年度前半にベンチレベルは完成、後半に運転検証、24年度前半プラント設計建設、24年度後半から25年度前半運転検証、25年度結果とりまとめでギリギリ。なのに23年度前半にベンチレベルまだできてなかった時点で遅れているのに気付くべきだった。というかIR的に予め後れをもっと明らかにすべき。
５．原燃料の国内調達って工業塩輸入に頼ってて、国内で海水から塩作っているの食用の高級品なのに、どうやって採算とれる国内調達するのか。物流の検証の期間考えるともう既にどこから調達するか決まってないと間に合わない。

ひいき目で見て無風期待だけれど、パッと見少し厳しいか。

ただ内容的には既に告知済みだと思うけれど。

要は12月の上方修正の要因(経費、販管費の来期へのスライド)の巻き戻しが、来期の減益要因なので想定内と言えば想定内と言えるけれど。

従って、

知ってたよ💦

って感じもするけれど。

いずれにせよ、ここで収益じゃないビジネスモデルのサプライズ的なものを一つ見せて欲しいところだな。

残念

>>836

ご返信ありがとうございます。

あらら。
気を使わせてしまいまして申し訳ございませんでした。

どう判断するかなんて自由です。

勿論誰でも不安になるのも当然ですしね。

ただここは地味ですけれど、一本足打法じゃないのでそこまであせる必要はないと思います。

バイオや半導体、データセンターといったテーマ株よりは信用できると思います。

貴殿が仰っておられた通り、強みを活かすことはポイントで、実際それを縦方向と横方向に広げようとしています。

YouTubeで検索かければ中期経営計画の中で吟っています。

発電に関してもは残念ながら収益に「即」繋がらない為、投「機」家にはノーマーク状態のようです。

つまり殆ど織り込まれていませんので、仮に織り込まれていると想定したとしてもそれ程下がらないという仮説が成り立つわけです。

なによりも今のスッ高値の相場、出し入れすればする程往復ビンタを喰らいます。

そう言っておいて明日の決算発表で暴落したらすいません。

勿論投資は自己責任でお願いしますw

少しは落ちつきたら如何でしょうか？

この会社は、

方向性を間違えただけで即破滅

するような一本足打法の会社ではありませんから。

決算発表5/10予定の警戒からかパッとしない値動きですが、どんな発表があるか？
１．ESCONな道路橋床版はNETISに登録目指して（もっと分かりやすい表現だろうけど）頑張るし販売目指すみたいな感じで、高速道路会社へ納入予定な話はない？。
２．発電事業は提携会社の発表はない（エスイーと組むメリットが見えない）。将来的にはマグネシウムベンチャーと組むぐらいはある（ベンチャー側には資金、エスイー側にはノウハウのメリット）かもだけど、そこまで進んではない？。
３．発電事業コスト面がネック（＝採算厳しい）だけど、大手コンサルの提案って他社と提携頑張ってとか補助金もらえるよう頑張ってとか従来検討の範囲内じゃないのか？。大手コンサル入れて何か進捗あるとは思えない。
４．結局、発電は前回発表とほぼ同じ感じか？
５．前期決算は会社予想を上回るはず。四季報程度？
６．今期会社予想は四季報程度か若干低いが前期よりは良い予想だす？

塩化マグネシウム：2023年の輸入価格は37.2円/KG
で、マグネシウム輸入価格は
2024-04-25 Magnesium 99.9%Min China Spot 18,750(CNY22.27)で４１８円/KG

2024/02の石炭のCIF価格（一般炭）25.08 千円/MT＝25.08円/KG
2024/02政策コスト除く石炭火力発電の単価（円/kWh）23.56 円/kWh
燃焼カロリーは石炭とマグネシウムは同等らしいので
単純に輸入マグネシウムを燃やして発電なら
（４１８／25.08）＊23.56＝３９２円／/kWh
これでは流石に事業化はムリかな。
まあ、単に燃やすだけなら純度はさほど高めなくてよいから
もっと低コストで製造は可能か。

現状エスイーは海水から塩化マグネシウムを画期的に生成する特許出してないので
塩化マグネシウムは国産にこだわらなくても37.2円/KG程度の調達コスト。
で、どれだけ低コストでマグネシウムな原材料作れるか。
でも、原材料作るのに使ったエネルギーより取り出せるエネルギーは少なくなる。
考え方としては蓄電池に充電するのと同じようなこと。
となると、競合は系統連結の蓄電池辺りかなあ。
余剰太陽光発電でマグネシウムな原材料作って電力相場高い時に売るみたいな。
電力料金安い時に稼働する電炉みたいな感じで原材料工場を稼働させる感じか？。

水素化マグネシウムではトクヤマに量産化で先を越された。
水素を自社で用意できるトクヤマと水素化マグネシウムで正面対決しても水素化部分では勝てない。
塩化マグネシウムからマグネシウムの部分で低コスト化で優位に立たないと勝負に負ける。
ここをどうエスイーがクリアしていくか。決算では何か進捗出してくるか？。

１．麻生が多く保有している銘柄はエスイーの上に１７銘柄もあるからなあ。
２．エスイーの保有額は住石の１００分の１未満
３．住石は４割以上だから頑張ったら過半数保有とか思惑があったけど、エスイー３％ちょいの保有じゃ。
４．まあ麻生も買った理由あるから、これからか。
５．４Q利益は伸びは鈍化する予測と３Q決算でエスイー説明しているのに、どうしてSBI表面上の数字だけで絞り込んで適当な発表する・・どうしてハードル上げるかなあ。まあ会社予想は保守的すぎるか。

>>827

私は麻生が3位の株主になってたので　住石　の次と推察して　毎月　買い増ししてます　　住石　も２００円で　購入したが　　ジーー〜と辛抱して　報われました　　仕手さんは　　本気で育てる時　3年は　かける　らしいです　　オルカンに積み立て投資　いてたのを此処に　してみました　　夢見まーす

ここSBI証券が
上方修正期待の中小株で推奨している。

シェルターのこと忘れてました
今の方がシェルターの需要大きいです
何しろ　日本は　藁の家、木の家です
早くシェルター作らないとやばいです

>>824

こうなったら先ずは次期アメリカ大統領に分断王子トランプじーさんになってもらって、徹底的に世界を分断してもらいましょう。

そして一度この国に本当の資源を持たなさ加減の危機感を実感させるきっかけを作ってもらいましょう。

まーそうは言っても、こんな円安になってもこれからも人材不足を外国人で補える(日本を選んでもらえる)と考えているお国ですから、無駄かもしれませんが。

>>822

エスイーの発電事業に大手コンサルがフィジビリティスタディ（実行可能性調査、企業化調査、投資調査、採算性調査）を行い、どんな事業モデル提案をして、両社がどう鋭意検討しているんだろうか？気になりますね🤔

次の決算資料で進捗状況を教えてくれるのか、ぼやかしてまだ先だとするのかわかりませんが😅

会社の将来の大きな柱にする為に先行投資として、貴重な利益から予算をまわしてでも発電事業を続けてる限り信じて待ちますよ💪

地味銘柄頑張ろうぜ。

って感じなのだが、本当に何も出ないな。

にしても、データセンターとか、生成AI絡みで盛り上がっていたようだけれど。

電力どうするんだよ⁉️

こんなエネルギー輸入頼みの国に何が出来ると思っているのだろうか⁉️

ここの発電事業が驚異のコ・ス・パであることを切に望む。

シェルター沖縄からつくるって新聞に書いてあったけど全国となると予算が…とも書いてありました。なんでもいいからあがってくださいませ～

ここって、シェルター作ってなかったっけ？🇺🇦とか🇵🇸見てると、日本もかなりヤバイよね？
シェルターで爆上げ⤴️期待してるんだけど？