(株)コメ兵ホールディングス【2780】の掲示板 2023/11/10〜2023/12/06

新規で投資を検討する方向けに、ご参考まで。

★現在の実質的なPERは7.84倍？★
（計算根拠は、下記参照）

■2024/3期通期の会社予想の修正（括弧書きは前期比増減率）
（百万円）　　売上高　　　　　純利益　
5/15の予想　100,000(16.1%)　4,000(7.9%)
8/14の予想　106,000(23.1%)　4,820(30.1%)
増減　　　　　 6,000　　　　　　 820
増減率　　　　　6.0%　　　　　20.5%

■2024/3期上期の連結売上高の前期比増減率
上期　　+34.5%

■(株)コメ兵の月次売上高の前期比増減率
上期　　+32.5%
10月　　+36.2%
11月　　+31.7%

■2024/3期通期の業績シミュレーション
連結売上高の前期比増減率が、現在の会社予想+23.1%から+30%に上方修正されるとすると、今期の連結売上高は約1,120億円となり、現在の会社予想から60億円増加。

前期の連結売上高861億円×1.3＝1,119.3≒1,120億円（今期の連結売上高）

1回目の上方修正では60億円の売上増加で純利益は8.2億円増加したので、今回も同額増加すると仮定すると、今期の連結純利益は56.4億円、EPSは約515円。

現在の会社予想の純利益48.2億円＋8.2億円＝56.4億円（今期の連結純利益）
56.4億円／発行済株式総数10,956,332株＝514.8円≒515円（今期のEPS）

このEPSを基にすると、現在の株価4,040円のPERは7.84倍。

■目標株価シミュレーション
（倍、円）EPS440円　EPS515円
PER11倍　4,840円　　5,665円
PER12倍　5,280円　　6,180円
PER13倍　5,720円　　6,695円
PER14倍　6,160円　　7,210円
※前提条件
・現在の会社予想EPSは439.93円
・2回目の上方修正後のEPSを515円と仮定
・リユース関連7社のPERは10.5～30倍
・自社のPERの3年平均は11.6倍