(株)アウトソーシング【2427】の掲示板 2022/08/30〜2022/11/15

三菱UFJモルガンスタンレーでは、目標株価2800円！！
BUY　あわてて売ることはないと思いますが…
アウトソーシング（2427） Buy
目標株価：2,800 円
潜在リターン：+119.8％
22/12 期 3Q 決算：ネガティブ、通期会社計画下方修正発表
決算のポイント
22/12 期通期営業利益は 320 億円→220 億円（前期比 8％増）に 100 億円
下方修正された。主な内訳は、海外製造サービス 54 億円（減損 21 億円
やコロナやインフレ影響）、国内製造 29 億円（自動車生産調整）、国内
サービス 17 億円（円安影響等）、全社調整 12 億円（各種調査費用増）
等。1H（1-6 月）営業利益は計画比 11 億円上振れだったが、3Q（7-9 月）
は同 43 億円下振れ。差し引き 4Q（10-12 月）は実質 68 億円下方修正。
株価へのインプリケーション
当該決算が株価に与える影響はネガティブ。大幅下方修正のため。1H
で営業利益 11 億円に上振れに対して、2H（7-12 月）の下振れ幅が大き
い。会社側によれば元々の計画が高かったことに加えて、減損損失も海
外と国内合わせて 33 億円下方修正要因になっている。中長期成長の見
通しを変える必要はないと現時点では考えるが、計画策定の問題や減損
を出した子会社群のガバナンスを含めて課題が露呈した印象である。
目標株価：2,800 円
潜在リターン：+119.8％