(NEXT FUNDS)東証REIT指数連動型上場投信【1343】の掲示板 2023/05/09〜

金利上昇の影響　
資産運用報告書を読めば分かりますP/LとB/S

仮に、LTV50%(実際はそれ以下)、資産は100%不動産(実際は現金あり)として
(そんなことはありませんが、簡便化して)

　　　　　　　 資本分 　負債分
営業利益率　　　 3%　と　3% 　　　　当然ですが同じ
経常利益率　　　 3%　と　2.25% 　　過去の低金利で0.75%(含む融資費用)
　　　　　　　　　これで、経常利益率は2.625%で、自己資本利益率は5.25%

　 　　　　　　　3%　と　2% 　　　　経常と自己は2.5%と5%

　　　　　　　　3%　と　0%　　　　金利と融資費用で計3%、まぁない

実際の投資先リートで有った数値では、
営業利益率　今　3.75%と3.75%
経常利益率　今　3.75%と3.0% 　　　自己資本利益率は6.75%
　　　　　　　　　　　　　　　 　　　現金も有りで、約6%の分配金利回り
　　　　　
　　　　　　
経常　金利up 　3.75%と2.0% 　　　　1.75%金利費用、自己資本利益率5.75%
経常　さらにup 3.75%と1.25% 　　　　2.5%の金利と費用では、同上5%