アステラス製薬(株)【4503】の掲示板 2024/04/26〜2024/05/06

>>988

どうかな？
2023年度はフリーキャッシュFL-6761億　お金がないから結局
財務で6140億円調達している（2000億は社債のはず）

社債及び借入金　非流動　+4900億　流動+4000億
　その他　　　　非流動　+200億　流動+1000億
　負債合計　　　+1兆円

2022年までは、財務優良だったけど、もはや借入金に
頼っていますね

無形資産1.45兆円をパテント期間20年で割ると最低
年間725億の償還が必要となり、実際2023年度には
990億円の償還を実施している
したがって、今回買収分の無形資産の増加分9000億
を新薬分で償還しようとするとコア営業利益率15.2％
と製薬会社としては高くないため（武田は25.5％）
利息を考慮して（9000/20年+100億（利息分））
/.152≒3600億円の売り上げが必要となる

本当に大丈夫だろうか？ただ、上記は新薬の開発費等
は考慮していないので、おそらく会社としては、ACP
関係で5000億程度の売り上げがないと厳しいと思うよ

あと、2026年度までと思っているけど、新薬は売れるまで
1-2年かかるから2025年度までに認可発売できんと厳しい
と思うよ
正直、いまの状況なら主力薬が売れているから、いまの
株価は割安の思うけど、2025年までに処分しないと
リスクが大きいと思っています

3割は新薬好調、3割はじり貧、4割はファーマの可能性
があると思っています　ホルダーの方は1-2Ｑの新薬の
売れ行きをみて、損切も考えることおすすめしますけど」

まあ、株は自己責任だからね　ノンホルのたわごとと
思ってもらっても結構ですね