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No.390
あれ?直近でMEOが伸びてたか…
2024/02/15 23:46
あれ?直近でMEOが伸びてたから株価も期待してたんだけど…。潜在株式調整後で評価されているのかな?
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No.330
たしかに優先株の普通株への転換…
2023/12/01 10:43
たしかに優先株の普通株への転換、親会社は規模的にも道義的にもない気がしますね。ただ、社長なら、不動産テック事業の黒字化が前提ですが、転換してその一部を売却、株式流動比率upというストーリーとしての戦略は成り立ち得る気はしてます。個人的主観で失礼しました。
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No.293
集客支援事業対前期比営業減益は…
2023/11/14 18:35
集客支援事業対前期比営業減益は前期3Qが絶好調だったことが原因で想定の範囲内。MEOの成長鈍化傾向は変わらず、懸念事項。不動産テックはストック売上が大きく伸長しており、2Q比営業減益なれど好印象。AI推進による業務等効率化を掲げながらの人員採用強化しており、目的はアフィリエイトの海外案件営業強化と憶測。当期の着地は4Qの人件費含めた経費戦略次第と思慮。ところで決算発表遅延理由が不明。単に遅れただけかも…。
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No.253
決算発表延期は今年の2月6日→…
2023/11/06 23:37
決算発表延期は今年の2月6日→13日にもあったので、驚きはしませんがね。この時も9449子会社でメディア事業会社と同日発表から親会社と同日発表に変更。今日の発表では3695,4784が下方修正。6180は上方修正。6026はどうなりますかねぇ。
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No.162 様子見
対前年同期比でアフィリエイト売…
2023/05/08 16:09
対前年同期比でアフィリエイト売上減少、集客支援事業セグメント営業減益はネガティブサプライズ。MEOはほぼ予想通り。契約負債はこの四半期では増加。販売管理費の増加を集客支援事業の付加価値成長で吸収できていない印象。不動産テックの増益要因は開発案件のフロー収益。全体で、対前年同期比営業利益31%増、四半期純利益50%増。懸念事項があるのか単に保守的なのか不明だが、上方修正なし。
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No.4
疑問点:IR記載4Q集客支援事…
2023/02/13 16:33
疑問点:IR記載4Q集客支援事業戦略投資額2.7億≠3Q4Q営業利益悪化額3.9億。差額1.2億の内容
懸念事項:契約負債(3Q表示は前受金)の減少
要望:(売上高以外の)MEOのKPIが見たい
復配は嬉しいニュース。機関様お買い上げお願い! -
No.973
現預金12億>借入金4億+増資…
2022/11/07 17:21
現預金12億>借入金4億+増資5.5億。
今年も第4四半期に「集客支援事業に投資」。
減損してなお不動産テックセグメント▲56百万。
5億の前受金は、殆んどSEMかな?
営業は強くても、経理が…。 -
No.958
何度考えても、今回の第三者割当…
2022/08/07 05:02
何度考えても、今回の第三者割当増資発表は腑に落ちない。
まず、財政状態の改善が喫緊の課題との記載があるが、令和4年6月末現預金6.3億円、関係会社借入金5億円であり、ネット有利子負債はゼロである。
次に、普通株式への転換価格1,852円の決定にあたり、東証での半年間の市場価格について触れているだけで、DCF法等による評価額の検討の有無について記載されていない。集客支援事業は近年急成長しており、令和4年上半期は事業別最高益を達成している。そして競争優位性のあるMEOについては市場規模の更なる拡大が見込まれている。複数の鑑定者によるDCF法評価額がいくらなのか、気になる。
ひねくれた見方かもしれないが、将来的な流通株式確保を見据えた親会社および社長の保有株式割合の増加こそが真の目的ではないか?
新市場区分の上場維持基準の適合に向けた計画では、親会社または社長の保有株式の放出が予想できるからだ。
仮に、A種類株式の全てが普通株式に転換されれば、28%希薄化する。これにより、第三者割当増資に応じた者以外の株主の、議決権と財産権約22%が減少することになる。
会長は、以前に親会社で財政状態改善の為の増資を実行した後、今日に至るまで自社株買いと消却を継続して実行されており、少数株主を軽視するような方ではない。三方よしを実践される偉大な経営者。だからこそ今回の発表には違和感がある。GMO TECHグループの持株会を対象とした7千万円程度の第三者割当増資で、下期も上期と同程度の営業利益予想なら納得できたのだけど。 -
No.955
上期集客支援事業の営業利益を食…
2022/08/04 17:26
上期集客支援事業の営業利益を食い潰すような業績予想修正(下期営業損失2億の見込み)。業者さんアプリの減損は想定内だったけどオーナーアプリ、入居者アプリ含めて合計3.6億の減損。結果、約3割希薄化の可能性がある増資。胡散臭い。胡散臭すぎる。
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No.738
教えて下さりありがとうございま…
2021/11/04 23:14
教えて下さりありがとうございました!償却期間7年弱(166億÷24億以上)くらいかなぁと予想しておりました…。勉強になりました。
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No.727
通常、販売費および一般管理費(…
2021/11/04 18:19
通常、販売費および一般管理費(営業利益に影響)ですね。減損だと、特別損失や営業外費用になることもありますが。IFRSだと償却しないみたいですね。ここ有望かつ高配当なので。先程の投稿が不快だった方すみませぬ。
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No.921
クリエイターと投機家がNFTに…
2021/09/01 23:06
クリエイターと投機家がNFTに集まる。インフラ事業であり金融事業でもある。1番を狙う戦略の熊谷さん率いるGMOアダムの独走を期待(妄想)し買い増し。
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No.91
予想EPS101円でしたか。プ…
2021/06/15 00:11
予想EPS101円でしたか。プラットホーム事業の先行投資やHamicPocketの広告宣伝、コスメ事業参入などで、進行期は期待していた程には営業利益が伸びてこないのかな。売掛金の増加も少し気になるところですね。中長期で有望なのでhold継続します。中間配当か株式分割を予想していたのですが、、、見事に外れました。
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No.539
樋口さんが会長になられたのは、…
2021/04/16 16:30
樋口さんが会長になられたのは、残念ですね。将来は日本を代表する経営者になられるとひとりで勝手に思ってました。スピリットベンチャーで世界のHameeへ羽ばたくための第二創業宣言、あるといいな!
SNS管理部門9期連続ならず、…
2024/04/18 13:29
SNS管理部門9期連続ならず、原因が気になります。とはいえ、MEOツール部門での12期連続おめでとうございます。この部門で唯一殿堂入りしてますね。