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No.985
損益通算のため含み損の株を一部…
2023/12/13 10:27
損益通算のため含み損の株を一部売却して、買い増しして少し平均購入価格を下げました。2009年-2010年の決算とか見直してみたら売り上げが100憶円前後で営業利益は10憶前後で今とあんまり営利はかわらないんですよね・・・。売り上げは1.5倍になりましたが。何となく寂しい感じになりました。
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No.888
これで親会社TOBなら昨年の好…
2023/12/04 15:46
これで親会社TOBなら昨年の好決算をわざわざ減益にわざとして株価を落として下落してつくったこの状況なのだから許されんな。原因となったアドパートナーズは懲りずにまた子会社(孫会社)を上場させようとしているし、GMOは株券印刷業をなりあいにして個人投資家から金を巻き上げる集団なのか。
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No.844
>>839 GMOアドパ…
2023/11/26 09:44
>>839
GMOアドパートナーズの売り上げ100憶のうち10%以上ここからですからグループ企業における取引として親会社からの指示があるんでしょう。こういったところも親子上場の倫理的な問題、GMO-GS株主の不利益に通じるのでしょう。 -
No.825
目標株価:2,770 円 ← …
2023/11/22 13:16
目標株価:2,770 円 ← 3,300 円(23/8/23 設定)
株価(23/11/20):2,503 円 | 乖離率:+10.7%
3Q 取材:SSL 軟調で大和従来予想下振れ
◎ 目標株価は電子認証事業の軟調と新興株式市況悪化により引下げ
◎ 電子印鑑事業は順調
◎ 4Q 決算では、24/12 期の会社計画とその確度を確認したい -
No.810
良く下げたからね。ここなら新規…
2023/11/21 10:12
良く下げたからね。ここなら新規に入る人も入りやすい。来年のNISA改定版でもこの水準なら100株握っておくだけで20年後には相当な資産になるでしょう。
私はGMO-GSの経営層が全員日本人なので内向きになってGMOサイン全力投球したとみています。1つが海外売り上げが50%に迫ってきている状況で役員のポストを死守するためということ、2つ目がGMOグループのGMOアドパートナーズやGMOリサーチに仕事を与えるため、3つ目がコロナという時期が良かったことなどでしょうか。目論見どうり行ってませんが、SSLやGMOサインの根幹を支える証明書の発行技術の源泉、暗号化技術は素晴らしいもので、天与の買い場と考えるしかないかと考えています。 -
No.713
あらっ、弁コムまで連れ安してい…
2023/11/14 19:11
あらっ、弁コムまで連れ安しているよ。契約送信数は相当差がついた。GMO-GSの
資金投下の努力で弁コムの電子印鑑完勝の芽は消失でしょう。 -
No.706
しばらくしたら戻ると思うが、気…
2023/11/14 10:59
しばらくしたら戻ると思うが、気分は良くないものです。四季報には楽観的な情報流したと個人的には推察しますが。
振り返れば2022年の1Q、2QがSSL絶好調だったので電子印鑑にプロモーション入れて人件費積んでも大丈夫という判断になってしまったのだろうと思っています。これが2022年は未達の結果を生み、SSLの売り上げがちょっとでも落ちると利益がはく落するところですかね・・・。
販管費のコントロール次第ですがここが上手にできないところに何となく勢いで経営しているような感じを受けるんですよ。プライムではなくてグロースなら見方も違うのでしょうが。あと、このインフレですから黙っていても売り上げは上がるので着目点が売り上げから利益に移ってきているというのもあるのだと思います。 -
No.672
SSLの失速、電子印鑑への広告…
2023/11/13 17:10
SSLの失速、電子印鑑への広告宣伝の費用というところかな(広告宣伝減らすと以前いっていたけど全く減ってない)。SSLは4Qに比重があるらしいが(季節性と書いてある)。海外売り上げは全売り上げの40%。GMOサインの海外売り上げも結構ある感じもする。
3QのみでSSL失速はさすがに書きすぎか・・。DXは赤字を圧縮しているのは良いが全体的に通期予想が達成できるかは読めない。 -
No.653
ここから12月までで利益が出せ…
2023/11/13 15:43
ここから12月までで利益が出せるのだろうか。1Q→3Qで854の営業利益があと1Qで1506になるのか?どうもわからん・・
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No.640
四季報の9月以降のものとか見る…
2023/11/11 12:17
四季報の9月以降のものとか見ると、投資運用益が出るから通期では予想を上回ると書いてあるんですが、これはIRがしゃべらなきゃ出ない内容でこれが出ている時点でこの会社どうなんだろうと思うんですよ。おそらく出資しているGMOコインによるもので2021年は1億の黒字、昨年は1億の赤字で、それのことかなと思うんですが。
海外売り上げが上がってきて数年後には国内と並びそうなので強く外国人役員を入れることを毎年株主提案しています。 -
No.605
GMOサインに資金を集中投下し…
2023/11/01 18:07
GMOサインに資金を集中投下しているが、GDPから見て世界の市場規模からみると市場は1000-1500憶/年である。それがなぜ日本は200-300憶/年しかないのか。
クラウドサインももう拡大が止まってきている。
市場の拡大が遅いのは、日本では有料で電子印鑑を使うという発想がまだない後進国レベルの市場なんだろう。こんなところに資金を投下しても回収するまで何年もかかるし、競争優位である海外に資金投下した方が良い。電子署名の方がまだ国内での良いだろうね。 -
No.539
弁護士の決算みて思ったのは3四…
2023/10/26 14:36
弁護士の決算みて思ったのは3四半期連続でクラウドサインの売り上げがほぼ横ばい(13-15億/Q)のところで、GMOサインの売り上げが劇的に増えているわけでもない(推定3-4億/Q)でもないので思ったより電子印鑑の市場の伸びはゆっくりなのではないかと感じました。弁護士が無料を切って有料化に舵を切ったのも既に囲える顧客は抱えたという判断でしょうか。そうであればここも無理に資金投下をせずにここも有料化を進めていけばよく、GMOサインの経費を絞っても良いと感じました(海外展開しているのでそこは資金を使っても良いのかもしれませんが)
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No.530
弁護士の決算はまずまず。クラウ…
2023/10/25 18:29
弁護士の決算はまずまず。クラウドサインの成長は少しずつ落ちているが収益化ができてきて、無料はやめてきているようす。無料から有料への誘導を強く意識しているようです。売り上げは前1Qとあんまり変わらない印象。ここもGMOサインの収益を均等化して資金投下を絞れば株価はすぐに復調すると思うが・・・。
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No.514
ここ2-3か月は完全なGMO-…
2023/10/24 11:21
ここ2-3か月は完全なGMO-PG連動相場で、GMOPGの値動きでGMOやGMOGSが動くというバスケット的な値動きです。GMOPGもGMOグループでのシナジーを生かしきれてないという印象もありますが、GMOPGだけ肥大化してしまったのでグループとしては歪です。ここは淡々と拾っていけばいいところだと思います。3Qで業績未達懸念があるのであれば素直に下方修正すべきと自分も思いますよ。
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No.424
今日は子供のNISA用に257…
2023/10/16 09:21
今日は子供のNISA用に2575円で拾いました。ここも含み損なのでなんとかしないとなー。彼らが成人するまでには5倍にはなっているかなと。
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No.351
ここの評価というのはさておき日…
2023/10/04 12:39
ここの評価というのはさておき日本はグロースには最も低評価の市場の一つだと言われています。日本の市場ではなく直接Nasdaqへ上場する日本のベンチャーも増えています。これは日本の投資家が高齢化してリスク許容度が低下しているため長期保有ができないためです。翻って、海外の投資家は日本の有望なグロースへの投資を薦めるところもあります。私もここは含み損になったので買い増しを続けていきます。
IRとしてはぜひ海外投資家向けに説明会やってはどうですか。GMO-PGと一緒にやってもいい。親子上場の問題点があるなら熊谷会長も表にでたらどうしょうか。また、11人の役員に1人も外国人がいないのに気になります。これだけ海外展開しているなら1人はいないと逆に変な感じもします。GMOサインへの全力投資も役員が全員、日本支社の方向をみているからでしょうか。 -
No.222
どこかの外資系の証券会社が日本…
2023/09/26 11:26
どこかの外資系の証券会社が日本のグロースは今が買い時というレポート出していたので、そろそろ海外勢は買ってきてもおかしくない水準です。含み損になるのは悲しいが買い場と思って拾っていくしかない。
親子上場の情報開示がトリガーじ…
2023/12/15 10:06
親子上場の情報開示がトリガーじゃないですかね。不透明な取引が表にでればここはプラス評価かと。