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2021/12/09 16:01
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No.42
無事買収完了、のれんの減損は織…
2021/12/14 11:55
無事買収完了、のれんの減損は織り込まれていそうなので、あとは資金繰りですかね。事業活動によるキャッシュフロー黒字化まで持つか否か。資金調達時ワラント以外の選択肢をとりうる信用力があるかどうか…
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No.126
Re:おおよそ私と同じくらいの通期純…
2021/12/15 10:18
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No.193
再掲載。 個人的業績予想、2Q…
2021/12/15 12:46
再掲載。
個人的業績予想、2Qの結果織り込む前なのでもう少し赤字幅拡大していると思います。
1.アーティセンスの赤字は足元3億ほど、これが連結されるのでプラス2億は赤字幅が増えそう。
2.完全子会社化後減損は前回と同じロジックでするということで前回ほぼ全額減損していることを踏まえると17億規模の特損計上見込。
3.粗利率50%、足元販管費横ばいとすると売上3.5億、粗利1.8億、販管費5.4億なので営業利益は▲3.6億円
3つを出すと連結で24億円の赤字と予想。
ちなみに1.は完全子会社化されたので持分法投資損失ではなく、営業利益に計上されるので、営業利益利益は▲5.6億円となり、四季報予想は営業利益ベースは的をえていそうですね。 -
No.979
買い残が増えていたら最悪ですね…
2021/12/21 08:36
買い残が増えていたら最悪ですね。信用取組次第で明日以降買い増しするか検討します。
上手い人は両建てなどして上手く稼いでるんだろうなぁ。 -
2021/12/22 11:51
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No.453
CESは参加して欲しいと思って…
2021/12/30 12:45
CESは参加して欲しいと思っていたので発表があって良かった。
ただ商用化のIRとかが出ないとなかなか株価が反応しなくなってきましたね。間違いなく大手とリレーションを築いて商用化に向けた開発を行っていると思います。ひとまず目先は3Q決算までは徐々に上がっていくと思うんですけどねー。
こういう株は今後の期待値を株価は折り込んでいくので足元の業績で判断している人はバリュー株投資をした方がいいですよ。 -
No.471
Re:なんでアップルやグーグルにバイ…
2021/12/30 16:23
>>No. 2607
SLAMを必要としている企業がBIG companyに支配されることを拒み、専業であることに価値を見い出しているので、そのニーズに応えるためにkudanは経営としては綱渡りの挑戦となるが、独立の道を選択していると理解しています。
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No.352
短期はわかりませんが長期の方は…
2022/01/05 08:50
短期はわかりませんが長期の方は買い増しチャンスですね。年内どこかでは高値目指すと思ってます。
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No.668
Kudanから発表がない限り過…
2022/01/05 12:46
Kudanから発表がない限り過去提携・共同開発をしていても他社から発表された製品に組み込まれているかはわからない。CES関連の他社の自動運転絡みのネタもS共同出展しているわけではない(除くHesai)ので、飛びつかずに焦らずいきましょう。
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No.972
Re:ホルダーの方に質問です。 …
2022/01/08 19:10
>>No. 3103
減損の考え方はざっくり合っていると思います。(アーティセンスの2020年12月期の純資産のソースがわかりませんでしたが)
業績予想を前提にすると3Qの3ヶ月でkudanがざっくり売上1億くらいだと思うので、まだ営業利益ベース0.5億円くらいは赤字だと思います。アーティセンスに関してはkudanの決算短信から持分法の投資損失が3ヶ月で▲0.7億円計上されている(その当時kudanは約30%株を保有)ので、完全子会社化で次は100%連結されるとすると売上の伸び次第ではあるもののkudanの予想も踏まえるとアーティセンスだけ劇的に伸びているのは思えず、投資損失0.7億を前提にすれば2億弱はアーティセンスだけで赤字が増えることになると思っています。(大きすぎてほんとかよって感じですが)よって減損以外で2Q比2.5億円くらいは赤字幅拡大しているのではないでしょうか。
今期の業績はどうでもいいと思っているので(実績に基づく株価の判断は出来るフェーズではない)、気にしているのは資金調達リスクと商用化のタイミングですね。ここが遅れると四季報予想のように来期も赤字になる可能性があるので… -
2022/01/08 23:48
>>No. 3117
見た覚えあったのですが見逃してました、開示されてましたね。
暖簾額訂正です。①2020年12月期から赤字が9ヶ月続いているので純資産が目減している。②既に37%kudanが保有しているので純資産総額の63%が今回の買収額に対する差額とすべき(はず)
ですので暖簾額はもう少し多いと思います。前回全損しているのでリスクケースは買収額全額減損もありえると思ってますけどね。(会計処理は過去の処理との継続性も処理を考える上でポイントになるので) -
No.196
Re:2年前からのホルダーならわかる…
2022/01/12 10:39
>>No. 3346
早めることで潜在的な将来価値が顕在化していない分そ安く買える、来期(個人的には再来期な気もしてます)に利益ベースで加速させるために今期買収費用を減損しておくことで、大赤字からのV字回復を描きやすくしているのだと解釈してます。いずれ完全子会社かするなら今期がベストかと。
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No.836
Re:【表紙】 【提出書類】変更報告…
2022/01/15 15:25
>>No. 3991
P4に書いてます。(うまくコピーできませんでした)
ただ市場売却ではなく、役職員へのストックオプションであること(売却するかは役職員次第)、一定の条件・株価との制約があるのですぐに表面化するものでもなさそうですけどね。 -
No.739
Re:ちなみに、ここはグレイステクノ…
2022/01/29 12:02
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No.767
Re:2.全体像2018年の…
2022/01/29 14:25
>>No. 4944
粗利はSWの会社なので売上がちゃんとあがって来れば8-9割くらいにはなると思っているのでボトムの利益の想定はもう少し高めになると思っていますが考え方は似ているなぁと思いながら拝見していました。
kudanが今発信している情報が真実であれば、今後の期待値はあると思っていますがそこは冷静に判断しないとダメだなと。
来期末までに製品化見込の4製品をいかに市場投入を早め販売台数に連動した収入を増やせるかが目先1年の評価の鍵かなと思っています。
Re:ソフトウェアの支出時の一括損金…
2021/11/30 10:26
逆じゃないですか?
資産計上していたものを研究開発費として費用計上すべきと指摘が入った。なので足元としてはPLは悪化要因かと。