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No.429
確かに副社長に関しては、自分も…
2024/03/17 21:59
>>No. 428
確かに副社長に関しては、自分も過去の記事だけ色々読む限りどう考えても上場がゴールだった人で、アパレルの経営者としての才覚があるとは思えない印象がある。
ただ、谷社長は考えてることが割と一貫してるし本気で物事を考えて行動するような印象で、案外かなり信頼されるべき経営者ではないかと思いはじめている。。んですが、谷社長の印象もあんま良くないですか? -
No.422
可能性は十分あると思いますよ。…
2024/03/16 18:10
>>No. 410
可能性は十分あると思いますよ。
まずはっきり言えるのは、売上高に関しては計画値の3.5億前後上回っているということ。
売上高が足りてるのであれば、次は売上総利益率が問題になる。計画値の売上総利益率が53.3%とかなり高いため、上手くコントロールしないと達成できない。その結果ECでセールやクーポンを抑制する必要があるから売上高が低下したと考えられる。売上総利益率53.3%には届いてないと思うけど売上高が伸びてるからシビアになりすぎる必要もない。
販管費に関しては3Q時点で中国退店効果が現れていた。4Qは追加の退店と3Qで計上した特別損失が効いてくる。加えてZOZO売上の低下に伴う販売手数料の低下もある。それを踏まえたら販管費が大きく超過することも考えにくい。
自分としては、売上高は足りてて、粗利もある程度コントロールされてて、販管費も大きく超過しないだろうと思えるから営業利益10億弱は妥当な数字だと思ってる。 -
No.409
月曜の決算が楽しみだな。なんだ…
2024/03/15 18:44
月曜の決算が楽しみだな。なんだかんだ良いところまで戻ってきた。
決算さえ出れば株価も完全復活もある。
売上も伸びたし、粗利も攻めただろうし。CFOの技量が心許ないから販管費は足が出る可能性は感じるけど、営業利益9.5〜10億辺りが1番妥当なところだろうと思う。 -
No.403
基本給を上げるにはそれなりに強…
2024/03/15 10:53
>>No. 393
基本給を上げるにはそれなりに強固な財務基盤がないと、ボーナスカットや福利厚生の縮小、リストラなどの可能性が高くなる。
また、固定残業代以外の名目の手当で月10万円を支給しようとすると、同一労働同一賃金の観点から同じ仕事をしているなら、アルバイトにも同様の手当を支給しないといけなかっただろう。
例えば美容手当は同じ仕事をしているアルバイトには支給しないのは不当だろう。だから、美容手当や特別手当、果ては精勤手当みたいな謎手当を10万円にするみたいなことをするとアルバイトにも支給する必要がある。そんな余裕はどの会社にもない。
固定残業代80時間分の支給は、リスクを抑えつつ給料を上げたいなら仕方ないこと。そもそも給料上げたくないなら、固定残業代とか支給せずにボーナスの比率だけ上げれば済む話。
基本給を上げてボーナスカットして帳尻合わすような小賢しいことしてれば文句言われなかったんだろうなと思うと残念なんですわ。 -
No.382
冷静な人はYahooニュースの…
2024/03/14 23:56
冷静な人はYahooニュースの出典元のファッションスナップの記事読んで納得するだろうなと思う。
どれだけ騒ごうが出典元の記事で残業時間が平均20時間、店舗だと10〜15時間、本社職で多くても40時間、80時間も残業を強いる環境ではない、と明言してることは消えない。
少なくとも何も知らないまま世間が騒いで固定残業代80時間分が撤回されれば社員には損でしかない。 -
No.326
決算はどれくらいの数字だと、良…
2024/03/14 11:05
決算はどれくらいの数字だと、良い、という認識になるんだろか。
とりあえず業績未達じゃなければ、良いということでOKなんかな。 -
No.288
固定残業代の支給に関しては、支…
2024/03/12 18:52
>>No. 287
固定残業代の支給に関しては、支給してる分は働けという誤った認識がある。
本当の目的は効率良く働く方向へ組織を動かすことにある。
固定残業代が支給されてる以上、従業員側には残業時間を減らすことにしかメリットはなくなる。
ここまで思い切って固定残業代を支給する企業はなかなかないと思う。前向きな意味で強烈なことをしたと思う。
大した基本給でもなく、残業ありきの給与体系なのに固定残業代を支給しないまま残業を減らせというのが1番何したいのか分からない。 -
No.862
アローズはちょいちょいZOZO…
2024/03/10 23:37
アローズはちょいちょいZOZOでセール品買ってるけど、ブランドの棲み分けが確かに上手いように感じる。
ここの決算説明では得るものが多そうだから少し買った。
中国進出がどうなるか見届けてみたいな。 -
No.259
保守的な目標が求められてないの…
2024/03/09 12:39
>>No. 258
保守的な目標が求められてないのは確かにそう思うのですが、保守的でないと思わせるのは実際難しいでしょうね。
ECはZOZOで安売りをやめるし、中国も店舗数を半分以下に減らした。中国は前期が悪すぎたせいで店舗数の割に大きな低下がなく、国内既存店の伸びでカバーできる可能性が高い。
一方で35億程度あるZOZOの売上高の低下はカバーできない。ただZOZOは安売りしないのであれば半減しても利益には問題がない。売上高は新規出店でどこまでカバーできるか次第。
今この会社がどういう舵取りをしようとしてるのかを汲み取らないと不信感は増すだろうし、会社側もZOZOの売上高が減っても問題ないことをかなり具体的に説明しないと理解されないと思う。 -
No.251
そろそろ速報で決算の数字出さな…
2024/03/07 14:38
そろそろ速報で決算の数字出さないかな。
決算で跳ねると見てるけど、早く開放感に浸りたいわ。
どれだけ確信めいてても良い気分ではない。
ここにきて信用買いの新規と返済が拮抗しだしてるの見ると、やっぱ周りは上手く立ち回ってるんだなと思う。 -
No.243
その通りだと思う。 特にZO…
2024/03/05 23:00
>>No. 234
その通りだと思う。
特にZOZOは販売手数料が売上高の平均27%と言われてるし、売上作るためにクーポンも配布する。
仮に売上総利益率45%とすると、販売手数料27%を差し引けば、売上高の18%しか残らない。クーポンを配布してるのであれば、そこからさらに利益が減る。前1Qは収益認識基準適用額が66百万円だったため、1ヶ月当たり15百万〜20百万クーポン配布してると考えられる。
今回のEC58%は金額的には9千万程度の売上減。仮に大半がZOZOでの売上が減ったのであれば、利益的にはほぼ影響がない。
だから、4Qも売上総利益率を計画値の53%にするためにECでセールやクーポンを抑制したら70%だったというだけなんだと思ってるんだけどな。 -
No.216
ECの4Q単独75.1%が効い…
2024/03/01 12:50
ECの4Q単独75.1%が効いてしまってる。これで業績未達が懸念されてるような気がする。
それに加えて修正計画は十分に練られたものではなく、経営者の願望が反映された数字なんだろう、みたいな憶測も相まってるような。
会社側の計画が信用されてないんだろうな。 -
No.357
シチズン子会社に知り合いいるけ…
2024/02/27 19:08
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No.366
今日の上げはこっちの方でしょう…
2024/02/19 16:11
>>No. 365
今日の上げはこっちの方でしょうね。
物流の会社作るとは。
どういった稼ぎ方をするのかまだ見えないけど、ただの配送ではなくコンビニみたいな感じに需要予測に基づいたジャストインタイムっぽいことをしていくんだろうか。
省人化まで昇華できる仕組みが作れるならネットワーク加盟店がまた増加していきそうな気もする。 -
No.518
ビジネスモデルもそこそこ上手く…
2024/02/18 08:44
ビジネスモデルもそこそこ上手く回ってそうだし仕手化を期待して買ってたわけじゃないけど、仕手化するんだったら手放すタイミングにしか興味ない。
自分もかなり近い印象です。特に…
2024/03/18 12:22
自分もかなり近い印象です。特に月給40万円の話が出てから。
本気でLVMHを思い描いていて、そのためにはアパレル業界を盛り上げて良い人材が流入するようにしなくてはならない。
LVMHのような存在になるために、顧客を増やしたりブランドロイヤリティを高めれるようなスタッフが欲しい。リスクが高い海外でも通用する優秀なMDが欲しい。EC化率を上げていける人材が欲しい。
こういう人材はどれも希少でそう簡単には手に入らない。しかも社長の考えでは服で仕事したいという信念もないといけない。
こういった社長の考えを辿れば月給40万円に対して搾取の概念はないと思う。
賭けてみたい経営者だと考えるのも分かります。