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No.1000
決算説明資料も15:30上がっ…
2024/04/26 15:40
>>No. 871
決算説明資料も15:30上がったので主要数値をまとめてみた。
事前の個人予想と大体一致していたが、AM売上が案件売却フィーが入って5.36億円と大きく上振れしていた。
売却によるスポットの売上は利益率が非常に高いので、それで営業利益が想定より上振れた。
その代わりAUMが1000億->900億に下がったので、今後のアセマネフィーは若干下振れにはなるが、まぁ大したことはない。
なお、ひらまつのホテル買収の件のアップデートはまだ出てきていない。
こちらは、ひらまつ側の2024/3月決算でもう少し情報が出てくると期待している。 -
No.712
情報漏えいのアナウンスが出てい…
2024/04/25 20:40
情報漏えいのアナウンスが出ている。
https://wantedlyinc.com/ja/news/entries/920
それにしても、2016年末からの漏洩に今頃気付くとはどんだけ終わってるんだよ。 -
No.837
IRに通期決算説明会の書き起こ…
2024/04/25 20:35
IRに通期決算説明会の書き起こしがようやく上がってきたが、
出席しているアナリストのレベルが低く、質問が優先株問題など核心に迫ってなくて全くおもしろくなかった。
住友生命アキタさんも出席していなかったのか質問なかった。
https://ssl4.eir-parts.net/doc/4490/ir_material_for_fiscal_ym/154381/00.pdf -
No.13
久しぶりにIR来ていた。 3…
2024/04/24 20:26
久しぶりにIR来ていた。
3年ぐらい検証フェーズのまま進展しない、knewだとかbuttonだとかと違い、
既存サービスの資産をうまく使っての新規事業は手堅い。
https://www.livesense.co.jp/news/2024/04/24/4680/ -
No.873
> 販売用不動産の収益認識基準…
2024/04/22 20:13
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No.871
1Q決算予想を週末分析してみた…
2024/04/22 18:26
1Q決算予想を週末分析してみたのだが、個人予想では、昨年比売上は2倍弱、営業利益は2倍超と予想している。
詳細は添付の画像の通りだが、50億超で売却と見られるプライム広尾ビルの売却が貢献。
他に注目すべきところは、三菱地所から60億級のオフィスビル2棟の仕入れなどで、
販売用不動産が23/12末より100億程度膨らんでいるだろうと想定されるのと、
Ownersbookが過去最高の投資金額、売上を記録しているところ。
ただ、昨年の1Qが低調だったので、大幅な増収増益になっているのと、
通期の進捗からすると1Qで売上、利益ともに25%に達していない点に注意。
まぁ、ここは毎年2Q、3Qで数字を上げてくるし、川畑CFOが今期もそうだと最近言っていたので、心配は不要だけどね。 -
No.474
上場したときの成長戦略の崩壊は…
2024/04/22 13:32
上場したときの成長戦略の崩壊はその通りだね。
今はここに長期投資するのは、上場時になかった生成AI事業に賭けられるかどうかと思っている。 -
No.470
新著も完読したが、スドケン氏は…
2024/04/22 11:11
新著も完読したが、スドケン氏はAIの技術的な専門家ではないが話や文章が非常に分かりやすい。
今後もメディアにどんどん取り上げられるだろうね。 -
No.118
上方修正は第3四半期決算で予告…
2024/04/19 20:56
上方修正は第3四半期決算で予告されていたし、特損も毎年の風物詩で数字面のサプライズは特になし。
5月の決算は中計の数字の修正と、遠藤体制後の経営の方向性も出されるだろうから要注目。 -
No.108
> 立て直してから ひょっとし…
2024/04/19 12:21
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No.104
> マルハンの実質子会社は周知…
2024/04/19 01:10
>>No. 100
> マルハンの実質子会社は周知のことですし、私はマルハンの経営手腕は評価しています
パチンコやゴルフ場経営も同じ接客サービス業であり、経営手腕についてはその通りかもしれない。
気になるのは、マルハンは韓一族のガチガチの同族経営ということ。
マルハンも太平洋クラブも取締役は韓一族で占められている。
https://www.maruhan.co.jp/corporate/
https://www.taiheiyoclub.co.jp/corporate/
今回の社内取締役の刷新や、昨年の成瀬取締役COOの任期途中の解任など経営はオーナーの意向のままという姿勢が出ているように見え、上場企業のガバナンスにマッチせず、ひらまつ社内に反発はないのかと懸念を感じた。
> 遠藤社長の退任は気になるところですが、顧問として残られるようなので、既定路線の交代ではないかと
顧問契約は新しく就任する三須氏が去年社外取締役、今年2月から社内取締役ということで、まだ日が浅く渉外関係など引き継ぎ面の兼ね合いだろう。一年契約だろうから、契約終了でアナウンスも特になく、遠藤氏は完全にひらまつから去ることになるだろう。
遠藤社長が就任後発表した中計の最終年度であるが、今回の退任はキリ良しとは思う。
ホテル不動産のロードスター売却によって債務問題の整理にメドがついた一方、
中計で策定した数字面はホテル売却によって修正がそもそも必要となるしね。 -
No.99
ロードスターへのホテル不動産の…
2024/04/18 14:11
ロードスターへのホテル不動産の売却による財務改善、
足元の月次は好調に推移などしているが、
マルハンの御曹司によって、2020年に発足した遠藤体制が中計最終年度に全刷新されることになっていて、社内がゴタゴタしていないか気になるところ。
遠藤社長は6月の株主総会でマルハンが連れてきた三須氏に交代。
成瀬COOは昨年取締役2期目早々の7月に切られ、昨年8月には北島氏がCFOから降ろされているので、北島氏も6月の株主総会で退任だろう。
となると社内取締役は全刷新となる。
マルハンの保有比率は約37%(自己株控除で計算)だが、行使価格176円のSOを含めると約50%にもなり、実質マルハン子会社がこの会社の実情。 -
No.416
今日発表された予想通りだとすれ…
2024/04/12 23:15
今日発表された予想通りだとすれば、今期営業黒字になる見通しだよ。
今日開示されたのは新調整後EBITDAとやらだけだが、
これは「営業利益+減価償却費+株式報酬費用」とのこと。
のれんおよびコールマン関連の無形固定資産を全額減損させたことによって、
のれん償却費はすべて消え、その他の減価償却費も95%以上大幅に減少するはず。
そして、株式報酬費用もせいぜい数千万円の範囲だろう。
新調整後EBITDAと営業利益の差はそれほど大きくないことになり、営業黒字となる。
のれん、無形固定資産の全額減損に加え今回会計基準の変更も入っている。
こうやってPLの見た目が劇的によくなりV字回復が演出され、増資の準備が整えられる。 -
No.381
ビザスク (4490) の新経…
2024/04/12 22:04
ビザスク (4490) の新経営執行体制。
瓜生氏、そしてコールマン創業者のKevin Coleman氏が外れたね。
株主総会まで取締役は務めるだろうけど。結果を考えれば当然の経営責任。 -
No.361
悪材料出尽くしで買いというのは…
2024/04/12 21:09
悪材料出尽くしで買いというのは正しいが、ここは全く出し尽くしていないからね。
今日のIRでも最大の懸案である優先株の問題に大して言及せず蓋をして、
銀行や優先株保有の機関投資家は相変わらずサポートしてくれるから、
増資の必要はないと、わざわざ主張しているところに、さらに個人株主に損失を出させる気かと寒気がしたわ。
コベナンツ抵触の結果、早期返済は免れたが、これで銀行からのサポートの道は完全に閉ざされた。
資金繰りが非常に厳しくなる、2026年7月までのおよそ2年内の間にどうみても増資が必要な状況であり、そのために何としても業績V字回復を演出して株価を上昇させたいのがビザスク経営陣そして優先株主が考えていることだよ。
投資は自己責任だが、今回ののれん全損発表がそうなように、会社は不都合な事はあらかじめ教えてはくれない事は気に留めておくことが良いだろう。 -
No.997
そもそも最低ハードルの24/3…
2024/04/12 18:33
そもそも最低ハードルの24/3月期の決算と比較して、
計画より良いとか言っている事がナンセンス。
昨日SanSan、本日マネフォの決算が発表されたがインボイス制度直後でも順調にSaaSの売上が伸びている。
他企業と比べると成長鈍化が顕著だと言っている。
懸案だった大阪案件もソフトラン…
2024/04/26 17:08
懸案だった大阪案件もソフトランディングか。
クソなクラファン業者が多いなか、ロードスターは粘り強く誠実に対応しているよ。
今後のOwnersbookの案件組成にもプラスだね。