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No.4
密かにIoTが進めば恩恵が大き…
2015/05/27 22:14
密かにIoTが進めば恩恵が大きい銘柄と期待しています。財務や配当性向、需給も良好で安定感ありますね。
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No.307
失礼ながら会計上はドワンゴがK…
2015/05/23 19:25
>>No. 303
失礼ながら会計上はドワンゴがKADOKAWAを買う処理になりますので、負ののれん金額は統合時の初値とその時点のKADOKAWAの純資産額で発生するもので、その後の資産変動は無関係です。当初260億円の概算発表の後、査定結果が231億でした。
ドワンゴ側の負ののれんとKADOKAWAの早期退職費用が明瞭でないと言ってるわけで、特益の税負担を軽減するような意図した会計は疑問。
還元策に関する経営意図は理解できなくも無いが、本来2015年度の特益を繰り越して赤字見通しの2016年度の配当原資にする考えは如何なものか? 特益は旧KADOKAWAの株主負担とニアイコールなのだから...。 -
No.301
実際IRとしてはメガ級の話題を…
2015/05/23 06:56
実際IRとしてはメガ級の話題を出しているのに、市場は全く反応しない理由を考えないといかんね...。長期下落トレンド中は反応し難い事を割り引いても異常。昔から両社はとかく黒い影が付きまとっている事は長目の経験を持つ方はご存知と思うが、今回の統合に際しても会計処理が不自然に観えて仕方ないな~
この還元策で大株主のGSやノーザンが黙っているのも不思議だし、当初260億円有った特益の行き先も不明瞭すぎるよ。なんで160億円も溶けてしまうのかな?
この辺りの体質と会長の資質が問われているんだろうね...。 -
No.250
今更なのだがKADOKAWAの…
2015/05/16 09:17
>>No. 245
今更なのだがKADOKAWAのブランド・資金力でカドドワの財務を強化して成長ドライバーを再び取り戻す事が、今回の統合の目的だったのでしょうね。各種指標が割高になったという指摘は旧KADOKAWAには当てはまるが、旧DOWANGOから観ると大幅改善。
この銘柄には成長を期待させる要素が有る事はみなさんが指摘されている通りなんだけど、経営者の資質のリスクが大きいね。ここまで売られたのも経営能力のリスクだろうね。
日本と違い欧米は経営TOPの能力の有無が成長性を図る上での指標になっている。(多額な報酬を見ても明らか)
会長はニコニコを作り上げた天才なのは否定しないが、今の所は欠点ばかり目に付く。 -
No.208
おっしゃる通りですね。失礼しま…
2015/05/14 20:32
>>No. 205
おっしゃる通りですね。失礼しました。
遡れば合併比率の1:1.168から変で、旧ドワンゴ株主は9月決算分と今回の配当。比して旧KADOKAWA株主は1年我慢して1/5の配当。そもそも220億の特益はKADOKAWAの資産価値より低い株価でドワンゴが買った故に発生した訳で... まあ自己責任。 -
No.187
大き目のポジションで決算持ち越…
2015/05/13 22:00
大き目のポジションで決算持ち越しになってしまった...反省。
前回高値の1,985円近辺を明確にブレイクすれば買えるチャートになったのに残念です><
純利益に関してEコマースと版権ビジネス、映像、電子書籍、ゲームは堅調。懸念はシステム開発費と出版だが、前者は多少膨らんでも成長分野の先行投資なので出尽くし。出版が▲25%位になると先行き懸念かな...。
一番恐れるのは計画未開示と配当30円割れ...。
どうも経営TOPが「周りと同じ事をしても、面白くない?」みたいな発想を持たれてる様で悪い方に出るのがリスク。 まあ祈るのみなんですが>< -
No.443
バンナム、この銘柄を応援してい…
2015/05/11 22:44
バンナム、この銘柄を応援しているノンホルだが暫く様子見が良い気がします。
大口の売りが始まってますよね。一旦、目を着けられるとしつこいから...。 -
No.126 様子見
割安感は無いが、割負けてると市…
2015/05/07 23:05
割安感は無いが、割負けてると市場は観てるんだね...
ややこしい。MS諦めんかな...。 -
No.115 様子見
買い方が全く居なくなってしまい…
2015/05/01 15:59
買い方が全く居なくなってしまいましたね。
想像以上に株主還元姿勢が重視される流れになった中で、ここの経営の対応がまずすぎた結果でしょうか。
負ののれんの特益は、株主の損益とニアイコールであるのに全く還元姿勢に触れなかったのは遺憾。
再び需給だけで売られ続ける相場に戻った以上、前回安値1,854円を明確に割った時点でポジション落とすしかないですね。 -
No.16
本業はそのくらいだと思いますね…
2015/04/30 23:28
>>No. 15
本業はそのくらいだと思いますね。ただ含み資産が...
地価の上昇率でずっと低迷していた関西圏が直近では伸び率が一番高い。
東京は別格として、梅田阪急前は全国でも有数の公示地価ですからね。 -
No.22
むしろ、この銘柄は長期の成長力…
2015/04/29 09:36
むしろ、この銘柄は長期の成長力の方が魅力なんじゃないかな。
利益率の鈍化を指摘する旨もあるが、2年間で従業員を倍化しているので当然と言えば当然。
ゲーム関連のように売上伸長の為に営業努力をする必要の無い業態ではないしね...。
官公庁向けのストックビジネスは強いよ。 -
No.105
このニュースは多分追い風だと思…
2015/04/28 20:06
>>No. 104
このニュースは多分追い風だと思うよ。
http://www.sankei.com/politics/news/150330/plt1503300037-n1.html
市場は無反応だったけど、普通の需給なら急騰しても良い材料。
ゲーム市場も既にピークに達しており、今後は淘汰の嵐になるのは明白で、カドドワの様な巨艦企業が全力で新規参入する市場では無い気がするな...。スクエニの株価の動きを観ても先行の本業企業には敵わないと思うよ。
まだKADO、DOWAを別に見る株主がいるのか~ 調整が足りないのか...。 -
No.88
まあ、あれだ。決算持越しする長…
2015/04/24 20:51
まあ、あれだ。決算持越しする長期か決算前で利確のスイングかの違いだけだな。
特損益は参考程度で重要なのは、来期計画である事は明白。
確かに、これだけ株主軽視の思考だと、来期も未開示とか論外な地雷を仕込まれる可能性はゼロではないが、なんだかんだ言っても単純移動平均線の上に位置してて、決算を無難に通過できればGDクロスのチャートです。
市場は静観でしたが、官民提携やAmazonテコ入れetcの、踏み上がるだけの材料は出てますからね。 -
No.41
売りは短期勝負が基本だと思いま…
2015/04/24 18:56
売りは短期勝負が基本だと思いますよ...。この銘柄より明らかに割高の銘柄が沢山ありますから、スクリーニングし直す事をオススメします。
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No.154
そろそろエントリータイミングだ…
2015/04/19 11:01
そろそろエントリータイミングだと思うんだが、意外に需給が改善しませんね・・・。
打診で現物買うか悩むところ。初押しのほうが無難だとは思うのだが、信用取り組みが改善しないと長引くのかな。 -
No.1614
明確に1,900円の抵抗を突破…
2015/04/15 00:12
明確に1,900円の抵抗を突破しましたね。ようやく需給だけで売られる段階が終わり、KADODOWAの価値が1,900円だと割高なのか安いのかを基準に相場が動きますね。出来高が増えれば市場が割安と観ている事になり、減ればその逆。個人的には、1,980円までは案外早いと考えているのですが・・・ こればっかりは解らんね。
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No.1600
同感ですね。ただ大口の強みは一…
2015/04/11 10:18
同感ですね。ただ大口の強みは一定の軽い値動きの株であれば、深追いしても自力でファールにできる事だと思います。東京市場の出来高が2倍くらいにならないと、このハンデは不変ですね。ただ売込みに対して高速で反応するアルゴの買い方も動き始めてますので、あと暫くの辛抱ですね。
経営者が馬鹿なのかと思っていた…
2015/05/29 18:58
経営者が馬鹿なのかと思っていたら、単にお家騒動してたのか...。内情知ってる大口は売り続ける訳だわ。
社名から観るに会長の強引な経営が否定されたと考えるべきで、ぼちぼち良い方向に反応するのに期待しとく。
しかし総会は本当に通過できるのか?^^;