iシェアーズ 米国債20年超【2255】の掲示板

>>281

できたばかりのETFなので、利払いのタイミングなどが関係しているのでしょうか。
前回の分配時に詳しく解説してくださった方がいます。どちらにしても推測ですが。
以下、引用。


>2255と2621の分配金は理論上は、TLTの分配金利回3.8%を追加経費分だけ若干下回る水準になります。

2255、2621ともに資金が入り時価総額が大幅に増加中の為、分配金原資の積立が不足し、分配金の希薄化が起きています。TLTとの分配金利回の差異はこの要因の影響が1番大きいです。


直近の2255、2621の分配金利回の差異は、2621が運用期間3ヶ月の原資であるのに対し、2255は1.5ヶ月の影響が最も大きいです。

またそれ以外にも、2255と2621で時価総額、資金の入り方、分配金の希薄化の程度が異なります。また、保有している米国利付債の利金支払いのタイミングも異なります。更に、残存20年で米国利付債を売却する運用になっておりそこでの利益と損失の度合いも異なります。

これらが複雑に絡まって2255と2621の分配金の差異が生じます。


※2621のヘッジコスト年利4-5%は分配金には影響せずETF価格の減価となっているはずです。

※厳密に言うと、TLTと2621は同じ指数を用いたETFです。2255は似てはいるが別の指数を用いたETFです。