(株)オプティマスグループ【9268】の掲示板 2024/04/18〜

>>357

11月に２３０億円を１年期限で借入しているので、１０９１億円に含まれています(流動負債=１年以内の返済期限の債務)

タラレバ話
買収金額が300億円の場合　？

資産の部　固定資産 + のれん =300億増
負債の部　短期又は長期借入 =300億増

ここから先は債務返済目的の増資を実施した場合は、純資産が増資して増えた分だけ同じ額の負債が減るので、総資産と負債純資産は同じになります

新株増資の上限については、一応取引所の指針として、過度な割合の増資は控えるよう通達があって最大でも概ね発行株式数の20%までを目安にするようにとなってはいるようですが・・・

株価次第で資金調達金額が変わるので今はタイミング的には好ましくないかも

実績出して利益爆増したとかになれば、買収成功の確信と将来性からの株価上昇と増資ポジティブに受け取られるタイミングが来るでしょうから希薄化20%でもしっかり消化して株価上昇トレンド期待できるかもです

近々新株増資するとして、規模にもよりますが株価1000円以上での増資発表でなければ既存株主にはそれなりに厳しい結果になりかねないかとの懸念もあります

キャッシュフロー余裕あって債務返済と運転資金にも当面問題がなければ株価低い時にエクイティファイナンスは見送って短期債を長期債で借り換えというのも可能ならありかとも

あとは自社株を13%もっているようなので、売出しであれば希薄化はしないので既存株主に実害はありませんしいいかも