マクニカホールディングス(株)【3132】の掲示板 2023/11/01〜2023/11/11

TSMCの予想を超えた決算を見ると、NVIDIAは製造単価を上げてまでラインを確保しに行ったのかなと、予想します。あまりにたくさんのバックオーダーを抱えたNVIDIAは販売単価を上げても上げても止まらない需要から、じゃ、もうTSMCにやってもらうしか無いという判断でになったのではないかと。
だとすると、決算は予想を超えることが確定しているのではないでしょうか。
つまりこれはバブルではなく需給バランスから来るもので、AIそのものがバブルかどうか、という議論ではなく、実需（切実な必要）があるから生まれることです。
「みんながパン（NVIDIAのシステム・サーバー）を食べたいといって買いに来るから、値段を上げてみたけど、みんな言い値で買うという、じゃあ、と値段を吊り上げたが、それでも製造が追いつかないので、もう小麦粉（TSMCの製造する最先端半導体製造ライン）を高値で買い占めよう」という図式。
じゃないかなぁ。