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(株)メタップス【6172】の掲示板 2017/07/20〜2017/07/25
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>>984
キンタ●ヤロウ
相変わらずお前は嫌われ者だな、リアルでもさぞかし嫌われ者だろうな
クズ野郎、2124の板で謝罪発言したらどうだ？
マザコン、ホモ野郎 -
1000
>>984
3Q売上が101億円にとどまる、とかちょっと決算発表資料みれば理由書いてあるのにずいぶん悪意ある書き方ですね。
そんなにしてまで株価を下げたい理由でもあるのか -
1001
>>984
モルガンのレポートにはもうイラつきもしなくなりましたね、低レベル過ぎて。将来を買われてるマザーズの銘柄なのに、今後の材料には全く触れないんですねw 今の業績だけ見て株価決めたら他の銘柄全部ストップ安でしょう。
もう実績があるので何とも思わなくなりました。
エムウォレットの思惑があるので大きくは下げないと思いますね。ちなみに持分で得られる利益を軽視するなら、同じ手法でソフトバンクも評価して頂きたい。アリババもスプリントも除外ですか？笑 -
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1042
>>984
三菱UFJモルガンスタンレー証券レポートの反感が大きかったので
さらに、追加情報を投稿します。（笑い）
突っ込みどころ満載の見通しですから、反論を宜しくお願いします。
カタリストとリスク
株価下落カタリストは、17/8 期の会社予想、および20/8 期の会社目標数字
（＝取扱高1 兆円、売上高1,000 億円、営業利益100 億円）の達成が困難と
いう見方が広まること、株価上昇リスクは、M&A による売上高、営業利益の
増大、みずほグループとの間で設立した新会社による収益貢献、と考える。
バリュエーション
目標株価560 円は、17/8 期予想BPS 557.6 円とPBR1.0 倍（前回PBR1.0倍）
から算出。
ハンブルク
kar*****
ha0404mr
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kintarou
皆さん待望の三菱UFJモルガンスタンレー証券荒木氏のレポートがでました。
相変わらずのレポート内容のようですね。（笑い）
M＆A で業容を拡大するが、営業利益は低水準、Underweight 継続
投資アクション（業績予想）
17/8 期の営業利益の上方修正は主に、17/8 期3Q（3-5 月）の「その他の収益（1.2 億円）」
を勘案したもの、18/8 期と19/8 期の営業黒字予想は従来弊社予想比で販管費の削減が主な
要因であり、営業黒字は低水準にとどまる。
バリュエーションでPBR1.0 倍の評価は変わらず、目標株価は560 円を継続する。
カバレッジセクター内における同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に下位になると考え、
レーティングはUnderweight を継続する。
投資判断理由
持続性が高くはない「その他の収益・費用、持分法による投資利益」を除いた「調整後の営業利益」
が、17/8 期は四半期ベースで、1Q（9-11月）：－62 百万円、2Q（12-2 月）：71 百万円、
3Q（3-5 月）：68 百万円にとどまる。
メタップスはM＆A によって業容を拡大しているが、営業利益は低水準にとどまっている点を
改めて注視したい。
売上高も、17/8 期の会社予想（180 億円）について、16/8 期決算説明会で会社側は、
「保守的な数字」とコメントしたが、3Q 累計（9-5 月）では101 億円にとどまる。
（以下省略）