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ベルトラ(株)【7048】の掲示板 2024/02/26〜2024/03/21
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1039
赤い砂嵐
強く売りたい
3月21日 14:28
>>1026
ちょっと考え込んでしまいました。
左さんがお考えの通り、私はベルトラの業績回復期は終了したと考えています。
日本人海外渡航者数の回復が止まると、ベルトラの海外旅行部門の業績回復も止まった。
単純な話です。
国内とハワイも頭打ち感が強いので成長エンジンにはならないでしょう。
唯一急成長する可能性があるのはリンクティビティーですが、
①今期顕在化出来る潜在需要が有るのか？
②取扱高に対する手数料の不安定さ、低粗利率を改善できるのか？
この辺りが見えないので、過大な期待は出来ないかなと思います。
結論として今期のベルトラは、急成長する事無くそこそこの業績の会社に落ち着いてしまうと思っています。
これは5月の第1四半期決算発表である程度見えると思います。
一般的に株は3回あげます。
1回目は、噂です。
ベルトラなら、渡航規制の解除、コロナ5類、利下げが起こりそう、などです。
2回目は、業績が上がり始めた。(バリューの場合は、まだ、完全に回復はしていないがその目処が立つような決算が出た。)
3回目は、持続的な成長が望める。
過去と比較して、売上、ROEが継続的に伸びている。
ベルトラはこの数年、1,2回目の情報が出たり引っ込んだりして、株価が2倍になったり半分くらいになったりしてます。
私、メンタイコさん、ヤナギさん、ねるにさん、にょい隊長は1,2回目の上げに期待しています。(おそらく)
一方で、赤さん、フィッシュは3回目でベルトラのお話をされています。
言っていることは、3回目勢も正しいと思います。
これでは話が噛み合わないです。