ソーファイ・テクノロジーズ【SOFI】の掲示板 2024/01/08〜

SOFI株 (NASDAQ:SOFI): 事業移行で不当な処罰を受ける
SOFIは移行段階にあり、同社はもう融資事業を望んでいない。当然だが、短期株トレーダーは注意力が持続する時間が非常に短い。よってSOFIはビジネスモデルの進化を目指しており、変化から恩恵を受けるはずであり、市場がSOFI株を売却する間、私はSOFI株に対し長期的に強気な見方をしている。

SOFIは、金融サービスアプリとテクノロジープラットフォームを運営している。さらに、同社は公認銀行であり貸し手でもある。SOFIは最近まで、人々の連邦学生ローンの借り換え支援など、融資事業に大きく依存していた。

しかし、SOFIは適応し調整する必要がある。問題は、市場が待ちたくない事です。株式トレーダーは堅実な業績と非常に楽観的な短期見通しを望んでいる。移行期にある企業にそれを求めるのは大変なので、投資家はSOFI、企業と株式の両方について辛抱強く対応すべきと考える。


SOFIは利益予想を上回ったが、SOFI株は過去5日間で6.5％下落した。

今年は混乱を招く決算期なのか、それとも何か？テスラはアナリストのコンセンサスEPS予想を下回り、株価はすぐ12%上昇した。メタ・プラットフォームズは利益を上回りましたが、株価は12%下落した。インテルもウォール街のEPS予想を上回り、株価は依然として急落した。これらに、直観に反する決算後の市場反応リストにSOFIを追加できる。

SOFIの24年第1四半期の業績の内訳は次のとおりです。まずアナリストらは同社の調整後純売上高が5億5500万ドルになると予想。実際の結果は5億8,064万8,000ドルで、前年同期比26％増加。

さらに、SOFIは、24年第1四半期の調整後EBITDAが1億4,438万5,000ドルとなり、前年同期比91%増加した。その尺度からすれば、SOFIは24年に間違いなく成功への道を進んでいる。

ドルの数字から少し離れますが、SOFIは24年の第1四半期に約622,000人を追加し、同社の総会員数は四半期末までに810万人を超えた。その総会員数は前年比ベースで250万人近く (44%) 増加した。

これらすべてに加えて、SOFIは24年第1四半期の利益が希薄化後 1 株0.02ドルであると報告。驚くべき数字ではないが、前年同期の1株-0.05ドルより明らかに良い。さらに、この結果は、SOFIが1株当たりわずか1ペニーの利益を得るというウォール街のコンセンサス予測を上回った。

容赦ない市場はSOFIの移行を待たない

Tesla、Meta Platforms、Intel、SOFI等の四半期報告書に対する市場の奇妙な反応をどのように説明できるでしょうか? ほとんどの場合、期待外れのフォワードガイダンスに関係している。それに加え、市場はSOFIが過渡期を迎えるのを待ち望んでいない。

これについてはSOFIは、「24年は依然としてSOFIにとって移行の年であり、テックプラットフォームと金融サービス部門が合わせて成長を推進し、23年の調整純収益総額の38％から24年通年の約50％に増加すると予想する」と声明した。

経済情勢は変化しているため、SOFIが適応するのは当然です。 現在の米国政権は、連邦学生ローン債務を寛容（つまり廃止）している。さらに、今日では金利の上昇により、借り手はローンを返済する事が困難です。

その結果、SOFIは、融資事業から他部門に焦点を移すという賢明な動きを行っている。移行が進行中であるため、必然的に何らかの摩擦が発生し、一時的に売上と利益の低迷として現れる。

しかし、短期株トレーダーは、SOFIの移行を待つ気にはなれない。同社が比較的緩やかな今四半期の売上高見通しを発表した為、SOFI株は決算報告当日に10％下落した。

アナリストらは、SOFIが今年第2四半期に5億8,100万ドルの調整後純収益を生み出すと予想していた。対照的に、SOFIは、今四半期の調整後純収益を5億5,500万ドルから5億6,500万ドルと予想した。それは理解できるが、市場は理解できない。

アナリストによると、SOFI株は買いですか?

TipRanksでは、過去3か月間にアナリストによって割り当てられた4つの買い、8つのホールド、4つの売りの評価に基づいて、SOFIはホールドと表示される。 SOFIの平均目標株価は8.91ドルで、26.7%の上昇可能性を示唆。

結論: SOFI 株を検討すべきか?

SOFIは、経済情勢の変化に応じてビジネスモデルを変更している。これは理にかなっているが、市場の短期的な反応は無関係です。

変化は市場を怖がらせる可能性があるが、あなたが怖がる必要はない。