フォームファクター【FORM】の掲示板

今日は、MU(マイクロン). NVDA. ARM
上がりました!

TSMCのNode別四半期売上

HBMの現行バージョンであるHBM3は、2つの重要な技術により、垂直方向に積層された集積回路(ダイとも呼ばれる)の数を増やし、メモリ容量とパフォーマンス能力を高めます。1つはマイクロバンプ技術で、ダイの上に形成される小さなはんだバンプです。もう1つはSi貫通電極(TSV)で、ウエハの前面からエッチングされた孔が銅で充填されています。

メモリダイ同士は、TSVを介して接続されます。その後、マイクロバンプに接続され、メモリダイを積層パッケージに組み入れて、デバイス間で小型かつ高速な電気的接続を実現しています。

https://news.mynavi.jp/techplus/article/20240510-2942589/

$NVDA Barronsの記事

🔶Nvidia株価下落の背景

Nvidia株の値下がりには、来るべき決算で高い期待が背景にあります。
AIチップメーカーとしての地位から、大手テク企業のAI投資増加への期待が高まっています。
しかし、5月22日の決算でガイダンス値を大幅に上回ることが求められています。

🔶株価の状況

- 年初来で79%高と好調でしたが、3月下旬にはある投資家が一部売却
- 過去1年の実績では株価収益率76倍＝現在のPER76倍
　将来の株価収益率は34倍と高い=来期PER34倍
- AIチップへの需要期待から、前回の決算では大幅な上振れ実績

🔶他社の動向と市場の反応

- ARM Holdingsが2025年の業績見通しを発表も、市場予想並みで株価下落
- AMDは前回決算で6%安となったが、その後は持ち直し
- インテルは横ばい

🔶市場の高い期待

ゴールドマン・サックスのアナリストは、2024年の業績予想よりも2025年のデータセンター事業の軌道に注目が集まると指摘しています。
つまり、単に今期の数字だけでなく、中長期的な成長性が問われている模様です。

東京エレクトロンの決算は

2025年3月期の経常利益は、5840億円、コンセンサス予想の6000億円には未達でした。

サプライズは、昨年実施したばっかりなのに、今年も自社が買いをやるって言ってます。
東京エレクトロン<8035.T>は１０日、３５０万株（発行済み株式の０．８％）、総額８００億円を上限とする自社株買いを決議したと発表した。取得期間は５月１３日から７月３１日。

この話が本当なら、Form Factorと日本マイクロニクスに、
1 〜3月に、HBM3E 検査用のプローブカードの受注または納入があるはずです。
Form Factorの売上は、それだったのかもしれません？

　
苛烈なHBM3E 12スタックレース
ジェン・スン・ファン氏とサムスンの間で
「第5世代の高帯域幅メモリ（HBM）を12段構造にしてほしい。それでメインベンダー（供給会社）の地位を保障する。」

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000991621

先日買った、日本電子材料　6855 良い感じです。
SSDの価格もあがってますから

植田さんが、利上げを匂わすことを言うもんだから、
今日はvalue銘柄が、めちゃくちゃ強いですね。
伊藤忠を始めとした商社、川重、住友林業　味の素、などを見ています

それに比べて、スクリンは、酷いですねー。
今期増益なのに.....

新規失業保険申請件数「けっこう悪かった。昨年11月以来の23万件超え」
結果　23.1万件❌
予想　21.0万件
前回　20.9万件（20.8万件から修正）

米金利低下、ドル安、株高で反応（米利下期待に）


NVDAの決算は、5/22 予定です。

東京エレクトロン、

2023/6/9
深さ10 µm, 400層を超える3D NAND Flash向けに超高速かつ地球温暖化係数84%減を実現したメモリチャネルホールエッチング技術を開発

https://www.tel.co.jp/news/product/2023/20230609_001.html

>>464

ご返信　有り難う御座います。

東京エレクトロンは、アナリストの評価が高いので、今期の業績予想も高いのだと思います。
いきなり3割増益は難しいので、可能性としては、
2024年3月期の最終経常利益が、もし5000億円位あれば、2025年3月期を2割増益で6000億業績予想を出して来る可能性もありかと思います。
おっしゃる通り、下げたら、買おうと思っている人は沢山いますよね。

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ARMの株価が戻ってきました。
この決算で、− 8%は、売られすぎですよね。

>>458

ASMLのように装置の受注フローは不安定ですし、わからないですね…。でも大手各社が世界各地にファブをつくって設備投資していますし、万が一売られてもいい買い場になるだろうと思っています。ちなみにトレンドフォースにこんなニュースもありました。

SK Hynixは、東京エレクトロン（TEL）の超低温エッチングツールを用いて、-70°Cで高速エッチングを行うことができる、400層以上の新しい3D NANDを製造する計画を立てています。
https://buff.ly/3URxbsq

植田さんは、何か言う度に、思ったよりタカ派、利上げの可能性は高い
と取られる様で、今日は、バリュウが、強いですね。

Towa

2/26に、日経CNBCに社長が出演したときに、
2025年3月期　来期の売上は600億円　営業利益は126億円と言っているので、
それ以下はないのではないかと思っています。

https://online.nikkei-cnbc.co.jp/vod/50263

コンセンサスは、経常利益で　130億円ですが、誤差の範囲ではないかと思っています。4億円下回って、売ってくるなら、押し目買いが入るのではないかと.....
もしかしたら、2月26日の事なので、増額しているかもしれませんね？

私の個人的な予想なので、外れたら申し訳ありません。
投資は自己責任でお願い致します。

SMCI も　AMZNも、決算で売られ、また戻ってきてますから.....

【ARM決算】

1-3月予想上振れ、
4-6月の見通しも悪くないけど
2025.3通期見通しが少し弱いのね
そんなに悪い決算ではないと思いますが、
(私は素晴らしい決算と思いますが......)
バリエーションが非常に高いので、何か1つミスると売られてしまいます。


第4四半期
・調整後1株当たり利益 $0.36
・売上高 $928M (前年比 +47%)
・ライセンス料収入 $414M (前年比 +60%)
・ロイヤリティ収入 $514M (前年比 +37%)
・出荷チップ数 7B 個
・アナリスト予想: 1株当たり利益 $0.30、売上高 $878.24M

2025年第1四半期業績見通し
・調整後1株当たり利益 $0.32-$0.36
・売上高 $875M-$925M
・アナリスト予想: 調整後1株当たり利益 $0.31、売上高 $864.44M

2025年通期業績見通し
・調整後1株当たり利益 $1.45-$1.65
・売上高 $3.8B-$4.1B
・アナリスト予想: 調整後1株当たり利益 $1.53、売上高 $3.98B



xにあったバリエーションの評価貼っておきます。

皆さん、東京エレクトロンの決算どう思われますか？

終わった2024年3月期は増額修正になるとして、
問題は2025年3月期の業績予想ですよね。
コンセンサスが非常に高いです。
期初から、今期予想　経常利益で6000億円　3割増益
を出してくるでしょうか？


上回ると、40,000円以上爆上げかと。
下回ると、決算プレイで売り叩いてきますからねー。

今までの東京エレクトロンからすると、控え目の数字を出してくると思うんですけど......


https://www.irwebmeeting.com/tel/vod/20240209/b4idkyza/202403_3q_01_ja/index.html

最近メモリー価格上昇の記事が多いです。
それだけ、需給が逼迫していると言うことだと思います。
HBMは、2024年度分だけでなく、2025年度分もほぼ完売と言われています。

DRAM と NAND：
4～6月の価格予想

DRAM：+13～18%上昇予想

NAND：+15～20%上昇予想


TREND FORCEより

ドル／円　155.50越えてますね。
せっかく介入したのに、元に戻ってます。

介入のターゲットは151円〜152円位じゃないかと思うんですけど。
日銀が、マイナス金利解除した時、151円位ではなかったでしょうか？

もう一度介入するのかしら？

昨日話題になっていた　M4 の記事

Apple、AI挽回へiPad最新半導体｢M4｣　新戦略に布石
2024年5月8日 日経

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN07DDO0X00C24A5000000/