(株)マルカ【7594】の掲示板 〜2015/04/28

>>3466

◆円安と建機堅調により1Qの遅れを2Qで挽回、

＜強気の見方を維持＞
（1）13/11期は1Q（12-2月)にタイ洪水影響の反動が大きく出遅れたが、2Q（3-5月）は増益に転じ、出遅れを挽回。
（2）上期営業利益は、計画を小幅下回ったが、通期会社計画・増配予想は維持された。
（3）予想ROE 9％台に対し実績PBR0.74倍は割安。
（4）約82億円の高いネットキャッシュに対し、時価総額は100億円強にとどまる。
（5）直販・提案型システム営業の強みと、海外成長地域でのネットワーク充実が中期的な成長を支える。

＜1Qの遅れを2Qで挽回＞
■ 7月3日上期(12-5月)決算を公表。売上高は前年同期比16％増の233億　円、営業利益は同3％減の10.7億円となった。上期会社計画に対し売上は18億円上回り、営業利益は52百万円下回った。産業機械での円安効果、建設機械での新車販売の増加が売上増に寄与した。
■ 2Q(3-5月)の営業利益は前年同期比14％増益と挽回したが、1Q(12-2月)の同23％減益が計画未達に影響した。
■ 足下の工作機械受注は世界的に弱いが、中心となる北米や東南アジアの自動車生産は堅調である。下期(6-11月)の産業機械の増加を予想する。

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