投稿一覧に戻る (株)小田原エンジニアリング【6149】の掲示板 2023/11/17〜 233 sai***** 2月15日 00:09 決算短信・中期計画をみて これまでどうしても達成できなかった営業利益１５億の壁を今季突破。中期計画でもこの１５億が今度はベース。会社が目標とする配当性向から考えれば１株５０円は無理のないところ。長岡工場が２５年から稼働することから減価償却費負担をこなしつつ増益の自信があるとみました。 いろいろとあるでしょうが 純資産2754円 予想1株利益 209円 配当50円なら 株価 1,700として PBR 0.61 PER 8.1 配当利回り2.94％ 2,000として PBR 0.72 PER 10.5 配当利回り2.5％ ROEも8%-10%あたりが基準にコンスタントに稼ぎ出せる体質に 貸借対照表でも 製品残高はかなりの高水準（R4,12月末20億 R5,12月38億） 長岡の工場資金16億は自己資金（現預金残高が81億！）で問題なさそう 短期借入金30億は返済（契約負債（前受金）がほぼ同額増えていますが受注生産企業ですので問題ないでしょう） キャッシュフローも問題なし（棚卸資産が増えていますが、製品勘定の増加によるものと推察） 財務的には問題なし。EV関係の市場の安定・拡大基調に合わせての成長が見込めるならよいのでは。安心して持っていられる（逆に言えばつまらない）ということをどうとらえるかだけですね。 出来高が少ないのでどうしても一方方向へ動きやすいですが、押し目を拾いながら楽しめると思います。 もし1,700になったら本当に買いたいね（笑） 返信する そう思う10 そう思わない8 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
決算短信・中期計画をみて
これまでどうしても達成できなかった営業利益１５億の壁を今季突破。中期計画でもこの１５億が今度はベース。会社が目標とする配当性向から考えれば１株５０円は無理のないところ。長岡工場が２５年から稼働することから減価償却費負担をこなしつつ増益の自信があるとみました。
いろいろとあるでしょうが
純資産2754円 予想1株利益 209円 配当50円なら
株価
1,700として PBR 0.61 PER 8.1 配当利回り2.94％
2,000として PBR 0.72 PER 10.5 配当利回り2.5％
ROEも8%-10%あたりが基準にコンスタントに稼ぎ出せる体質に
貸借対照表でも
製品残高はかなりの高水準（R4,12月末20億 R5,12月38億）
長岡の工場資金16億は自己資金（現預金残高が81億！）で問題なさそう
短期借入金30億は返済（契約負債（前受金）がほぼ同額増えていますが受注生産企業ですので問題ないでしょう）
キャッシュフローも問題なし（棚卸資産が増えていますが、製品勘定の増加によるものと推察）
財務的には問題なし。EV関係の市場の安定・拡大基調に合わせての成長が見込めるならよいのでは。安心して持っていられる（逆に言えばつまらない）ということをどうとらえるかだけですね。
出来高が少ないのでどうしても一方方向へ動きやすいですが、押し目を拾いながら楽しめると思います。
もし1,700になったら本当に買いたいね（笑）