アステラス製薬(株)【4503】の掲示板 2024/04/26〜2024/05/06
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992
>>988
どうかな?
2023年度はフリーキャッシュFL-6761億 お金がないから結局
財務で6140億円調達している(2000億は社債のはず)
社債及び借入金 非流動 +4900億 流動+4000億
その他 非流動 +200億 流動+1000億
負債合計 +1兆円
2022年までは、財務優良だったけど、もはや借入金に
頼っていますね
無形資産1.45兆円をパテント期間20年で割ると最低
年間725億の償還が必要となり、実際2023年度には
990億円の償還を実施している
したがって、今回買収分の無形資産の増加分9000億
を新薬分で償還しようとするとコア営業利益率15.2%
と製薬会社としては高くないため(武田は25.5%)
利息を考慮して(9000/20年+100億(利息分))
/.152≒3600億円の売り上げが必要となる
本当に大丈夫だろうか?ただ、上記は新薬の開発費等
は考慮していないので、おそらく会社としては、ACP
関係で5000億程度の売り上げがないと厳しいと思うよ
あと、2026年度までと思っているけど、新薬は売れるまで
1-2年かかるから2025年度までに認可発売できんと厳しい
と思うよ
正直、いまの状況なら主力薬が売れているから、いまの
株価は割安の思うけど、2025年までに処分しないと
リスクが大きいと思っています
3割は新薬好調、3割はじり貧、4割はファーマの可能性
があると思っています ホルダーの方は1-2Qの新薬の
売れ行きをみて、損切も考えることおすすめしますけど」
まあ、株は自己責任だからね ノンホルのたわごとと
思ってもらっても結構ですね
ryo***** 5月6日 12:14
>>985
は?
イクスタンジが売れとる間は
お金の問題は、皆無だろう
少なくとも2026までは、安泰