(株)エプコ【2311】の掲示板 〜2015/04/08

>>4788

なんかいろいろ惜しい。
将来ここを買ってくれる人みたいだから、以下の観点で再考してみて。

＞戸建ての落ち込みが4割減とかで強烈なんだよな。
＞ここの１Qも、てことは、落ち込むはずで。
4割減って積水ハウスの４月受注速報だよね。それを理由にするなら、落ち込むとするのは2Q以降じゃないと。
あとどうせならエプコの売上比率の高くて、月次公表してるパナホームや住友林業を持って来た方がいいよね。

＞省エネ関連が数字としてでてくるのは2016年以降になる。
中国関連は2015年って言ってたよね。（実際、進捗してるかは知らんけどね）

＞さらにストックオプション付与の問題で、２２００超えたら売りが降ってくると見てまず間違いない。
行使期間、行使条件見た？相当先の話を懸念してるんだね。

＞個人的には、今期の減収減益は免れないと見てて、営業利益で、６．５億、純利益４億弱程度。
これは良い線いってると思うし、これより悪化もあり得るね。バリュエーションはどうかな。15～20倍って、電力自由化参入のリリース前からそうだよね。電力自由化の期待分をプラスするならエナリスとかを参考にしないといけないんじゃない？