投稿一覧に戻る (株)ミライト・ワン【1417】の掲示板 2022/08/04〜2024/02/27 864 BK 2023年11月17日 00:32 それでは、国際航業が、カーライルの手により 高収益高成長企業に変貌していれば、買収金額480億円は 正当化されると言えます。 国際航業の業績ですが、 売上300億円台後半、純利益が一桁億円~10数億円が 2015年~2022年あたりまで続いていた会社です。 ミライトが買収する直前の決算の2023.3末が例外で 売上414億円 純利益54億円。 これには、からくりがあります まず、固定資産売却益が約28億円ふくまれています。 加えて、営業外利益のその他の科目で差し引き5億円ていど、 利益がかさましされています。 (経常利益以降に反映されている) また、繰り延べ税金資産が前年比で約12億円ふえており、この分も業績にかさましされていると考えています。 つまり、ミライトを売却する側のカーライルは、 精一杯足下駄をはかせて国際興業の 業績をつくったのではないかと、推測しています。 言い換えれば、贅肉の美味しい部分は徹底的にカーライルが頂いた後で、 それを着ぶくれさせて、見かけをよくしているだけでは?と疑っています。 そう思う24 そう思わない5 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
BK 2023年11月17日 00:32
それでは、国際航業が、カーライルの手により
高収益高成長企業に変貌していれば、買収金額480億円は
正当化されると言えます。
国際航業の業績ですが、
売上300億円台後半、純利益が一桁億円~10数億円が
2015年~2022年あたりまで続いていた会社です。
ミライトが買収する直前の決算の2023.3末が例外で
売上414億円 純利益54億円。
これには、からくりがあります
まず、固定資産売却益が約28億円ふくまれています。
加えて、営業外利益のその他の科目で差し引き5億円ていど、
利益がかさましされています。
(経常利益以降に反映されている)
また、繰り延べ税金資産が前年比で約12億円ふえており、この分も業績にかさましされていると考えています。
つまり、ミライトを売却する側のカーライルは、
精一杯足下駄をはかせて国際興業の
業績をつくったのではないかと、推測しています。
言い換えれば、贅肉の美味しい部分は徹底的にカーライルが頂いた後で、
それを着ぶくれさせて、見かけをよくしているだけでは?と疑っています。