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No.31
直近のSOすべて買い入れ消却さ…
2024/05/22 17:07
>>No. 21
直近のSOすべて買い入れ消却されてるんじゃなかったですか
以前の分は、利益未達で消滅したりすでに転換済みだったりで残ってないと思っていたけど
これから買入消却した方がいいというのはいつIR出した分のことですか -
No.73
可能性というより配当性向30%…
2024/05/22 15:24
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No.769
ベイカレントと給与変わらないけ…
2024/05/21 14:25
>>No. 763
ベイカレントと給与変わらないけど1人当たりの売上高4分の1だから現状は厳しい
10年程度でブランド築いて単価上げれれば業績も良くなるだろう
上半期は体制強化で厳しい数字なりそうだけど下半期どこまで挽回できるかだろうな -
No.55
1%上がったところで4億程度な…
2024/05/20 16:09
>>No. 54
1%上がったところで4億程度なので直接の業績への影響は軽微だろうけど、株価への影響はどうふれるかな
金利8%を超えたバブルの時は不動産暴騰したし、インフレが定着しだしてる割に現状の不動産株は低迷してるし、理屈通り動かないからね
余程の法則でも掴んでないと、余裕資金で魅力的に思えるものを長期的に見て投資するしかないのでは -
No.46
配当予想は配当性向30%公表し…
2024/05/19 10:53
>>No. 45
配当予想は配当性向30%公表してますので計画通りであれば55円としてもいいのでしょうけど業績予想と異なり配当予想は僅かでも下げるのは批判が強くなるので出しにくいのでしょう
逆に数円上げるのも変だから業績に細かく連動させるなら30%で計算してくださいということでしょう
多少の業績変動あっても公表通りにするとか大きく業績が変動したときだけ配当予想変えるのであれば配当予想するのでしょうけど -
No.44
タイミングで上下する投資開発は…
2024/05/18 22:31
タイミングで上下する投資開発は、低調だったが、コンサルと運営マネジメントはまずまず
コンサルは例年Q1がピークになるので通年Q1の倍いけばいい方だろう
運営マネジメントは、23年のQ1が江坂ビルの売却がマネジメントに含まれ利益が拡大されたが、Q2で特殊要因がなくなって一旦減少して以降は受託増と固定資産の増加などで右肩上がりで業績を伸ばしている
営業利益ベースで通年コンサルで10億、運営マネジメントで20億本社経費等でマイナス12億
後は投資開発でいくら利益が乗るかといったとこだろう
仮に投資開発が昨季並みとすれば40億程度なのでトータル58億程度になる
成長率からすれば、かなり地味だが、低PER高配当なので割安ではある
19年までは、保有資産が少ない割に投資開発の回転がよく高利益を上げていたが、資産がかなり拡大した割に安定成長を目指して回転が鈍いようだ
経営者が汗をかいていないようにみえる -
No.42
ありがとうございます 予定通り…
2024/05/17 13:51
>>No. 29
ありがとうございます
予定通り5月竣工のようですね
かなりの規模だけど自らも投資してるSPCへの売却で会計どうなるのかややこしそうですけど
コンドミニアムの方はコロナの影響で確か26年頃にずれるとか去年説明があったと思いますが -
No.981
ここは四半期決算の良し悪しで5…
2024/05/17 10:24
ここは四半期決算の良し悪しで500円から800円をうろちょろするのが続きそう
20円程度円高に動いたら一時的に業績上がりそうだけど介入しては戻しの繰り返しで売買が低調では苦しいな -
No.978
低PERで配当も悪くないけど業…
2024/05/17 09:53
低PERで配当も悪くないけど業績が凸凹して成長性に安定感が無いのがネックだな
同じPER5なら不動産の方が成長読めるけど震災や需給の変動リスクあるし全ていいのはないな -
No.884
ここは設備投資がほとんどないか…
2024/05/16 16:01
ここは設備投資がほとんどないから配当性向80%程度でも問題なさそうだけど、
引字の頃に純資産痛めることしたからもう少し利益剰余金厚くする必要あるだろう
しかし売上利益伸びても過年度の税効果で昨年最終利益膨らむ異常があったからそこを取り上げて減益と書かれると見た目悪いな -
No.22
インフレで不動産企業はどこも含…
2024/05/16 15:11
インフレで不動産企業はどこも含み益増大してるだろうな
ここは時価総額の倍以上の不動産所有してるからそこは魅力だろう
中期計画はかなりしょぼい成長率だけど、代表が大風呂敷をひろげて鼓舞するタイプでないからそこは面白みがない
高配当低perでそろそろ不動産にも焦点あたってもおかしくないのでかなり膨らんでるだろう含み益が決算に現れたらロードスターみたいな動きをするかな -
No.13
利益率で煽ってた人いたけど不動…
2024/05/16 10:01
利益率で煽ってた人いたけど不動産売買少なければ利益率高いのはあたりまえ
コンサルと運営マネジメントが好調なのは傾向としてはいい
不動産売買はタイミングだけの問題だからあまり気にする必要はない
販売用不動産がかなり増え仕掛不動産、固定資産も併せて過去最高の在庫になってる
成城の竣工5月予定なってたけど、自らかんでるSPCへの売却で売れるのは分ってるけど、予定通り進捗してるのか -
No.664
大きくジャンプするにはしゃがむ…
2024/05/15 13:06
大きくジャンプするにはしゃがむことも必要
今年は営業体制強化でコスト増えて単価改定もないから昨期程の利益の伸びは期待できないだろうけど長期で花咲くか
ニーサで20年間寝かしておいたらいいかも -
No.865
Androidの順位上がってた…
2024/05/15 09:12
Androidの順位上がってたから売上伸びてるかと思ったけどゲーム以外外されたんだな
コストダウンで利益伸びたから良かったけど4月以降かなり順位落ちてるから次は厳しい数字でるかな
新ゲームそろそろでるか -
No.648
今年は単価アップもしないから期…
2024/05/14 12:56
今年は単価アップもしないから期待できないけど何年か先に大化けの可能性あるから監視銘柄から外せないな
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No.230
利益の方は先行投資もあるからや…
2024/05/14 12:36
利益の方は先行投資もあるからやむを得ないけど、ドッカンあれだけトップとって売上上がってるのにバンダイに大半いってるのか少なすぎる
しょぼいワンゲームのモメントモリと大差ないとは信じられんな
かといって自社単独は運営費賄えてるかも怪しいレベルだしゲーム業界は厳しいな -
No.647
利益が潤沢に上がるには早くて1…
2024/05/14 11:15
利益が潤沢に上がるには早くて10年かかるだろうけどスタッフ増やして単価上げれるブランドつくれるかどうかだな
ベイカレントとスタッフ給与変わらないけど、1人当たりの売上4分の1しかない
当面毎年2割位単価アップしていけばと思うけど、顧客が付いてこないのかな -
No.612
昨期2割も単価上げてコンサル要…
2024/05/10 10:27
昨期2割も単価上げてコンサル要員も2割増員してあの売上利益だから今期は単価上げ無いからコンサル要員増が頼りだな
あとは高い単価にどれだけシフトできるか
昇給率も半端ないから単価をもっと上げれるようになれば利益も上がるだろう
10年先にはブランドもある程度確立して単価要員増で飛躍してるかもしれない -
No.154
あれだけドッカン売上上がってこ…
2024/05/10 10:21
あれだけドッカン売上上がってこんな薄利とはほとんどIP側に利益行ってるんだろうな
自社単独のはほとんど売上上がってないしゲームでヒットは益々難しくなってる
それだけに大ヒットしたら暴騰するけど確率高いけど掛金大きな宝くじ買ってるようなものか
従業員の分はまた条件変えて出て…
2024/05/23 00:28
従業員の分はまた条件変えて出てくるだろう
しかし経営者への分も597円以上にならないと取得しないし現状の株価なら問題ないようだ
5%程度だしどちらにしても大した影響はないだろう
特に社長にはむしろある程度ストックオプションで株式保有して離脱しないようにしてもらいたい
不良資産処分して高成長に立て直した手腕はなかなかやり手では
少なくても引字とはかなり違うんじゃないかな