東洋製罐グループホールディングス(株)【5901】の掲示板 2023/07/09〜

>>565

> キャッシュリッチやしPBR対策もちゃんとやる企業やから、買って寝かせとけば自社株買いして償却してくれる
> 配当貰って寝とけばいい

仰る通りですね。ただ、IRに関してはやはり問題があるように思えてなりません。
2月7日に上方修正をしていますが、その修正幅があまりにも保守的です。
１Q＋２Qの営業利益が149億円、３Qで121億円と回復基調にある営業利益の４Qの数値がたったの30億円なんでしょうか？仮に３Qが出来過ぎだったとしても４Qが70億円くらいはあっても良いかと思います。
同様に当期純利益は、３Qまでにすでに242億円となっているのに、４Qはたったの3億円、年間計は245億円としてます。特別損失が見込まれてるとはどこにもありません。
おそらく、5月の決算では2023実績値はさらに上振れすると思います。
一方で2024年度の見込みをものすごく保守的に読むのだと思います。
株価はむしろ下がるでしょう。

2022年度の実績ROEは1.6％、2023年度は上方修正後でも3.8％。
ROEを高めるためには利益を上げるとともにさらなる還元（分母を減ずる）が必要と思います。
資本には土地の含み益が含まれていないことを考慮すると実質ROEはさらに低くなると思います。
モノ言う株主に付け込まれる要素がまだまだ残っており、経営陣のさらなる本気の取り組みにより、株価も修正される余地があると思って長期保有継続中です。