(株)ツムラ【4540】の掲示板 2024/03/29〜

大丈夫ですよ。今の状態で計算してもプライムの平均PERが15倍ですから、その平均値で合わせても5600円は行きます。
ただ、これは今の状態で計算したって言う話で
ツムラは円安になれば、逆に利益が増えるんですよ
おそらく上方修正されると思います。ここの会社は昔からかなり保守的にしか開示しないですから。
おそらく利益ベースで言うと、2倍は余裕で行きます
なぜなら、もともと18%位しか利益率はなかった会社です
早い話100円、売り上げると18円しか利益が出ないと言うことです
ところが、薬価改定で24%売値が上がると124円で売れるわけです
と言う事は、利益は42円になるわけです

早い話利益は2倍以上になるんです

それにプラスして、為替差益が出るわけです

だから、保守的な会社にもかかわらず、配当をいきなり2倍に増やしたわけです