(株)インテア・ホールディングス【3734】の掲示板 〜2015/04/15

>>51195

そんなこと、今更ですがわかってますよ

説明は無用


急に必死に成りましたね
ホルダーに成ったのかな？

>>51195

損益分岐点も本業では超えてきた。

セグメント情報を見てもITインフラが前期の売上の主でしたが（利益率は売上の割にはそれほどでもない）、今期それから撤退して、スマートインフラになり、
主力のスマートインフラが５億５５０万１０００から１９億８２７７万３０００円と強烈に伸びた。前期スマートインフラは赤字でしたが、今期２Qには黒字になった。利益率が高いので、この８ヶ月のスマートインフラの伸び方からすると、会社体質が大きく変わったと言える。

のれん償却負担も２Qの時点でカバー出来るまでに成長した。

黒字だった１７年７月期の売上原価率は60.6％　売上高に対する販管費の割合は37.5%　だった。

http://www.inteahd.co.jp/ir/file/pr20121114_01.pdf
http://www.inteahd.co.jp/ir/file/pr201208010_01.pdf
http://www.uforeader.com/v1/se/E05383_0050BN35_5_7.html##E0009

参考として赤字だった前期２Qと今期１Q、数年ぶりに営業黒字転換した今期２Qとの比較をすると、

１７年７月期売上原価率は60.6％
前期２Q売上原価率８３.４％
今期１Q売上原価率６９.１％
今期２Q売上原価率７２.１％

１７年７月期売上高に対する販管費の割合は37.5%
前期２Q売上高に対する販管費の割合３２.２％
今期１Q売上高に対する販管費の割合３２.１％
今期２Q売上高に対する販管費の割合２６.８％

これを見ると１７年７月期よりも原価率は上がってしまったが、ここ１年で
１１.３％改善したため営業黒字になった。

１７年７月期よりも売上高に対する販管費の割合は大きく改善している。
今期１Qよりも２Qの方が大きく改善しているため、営業黒字になった。

販管費が１Q３６６９５９千円→２Q６４１６９５千円（半年ののれん償却額１１４５１１千円）
２Qの３ヶ月で２７４７３６千円と１Qの３ヶ月に比べて９２２２３千円も改善したのには興味があります。売上も２Qの３ヶ月の方が伸びてるのにです。

このおかげで２２２６４千円も営業黒字化したと思うし、この先もキープ出来れば本業が今後も増加が予想されるので、本業でしっかりとした利益が出せるように思えた。

コストカットは浸透してきた。
今期２Q売上高に対する販管費の割合２６.８％とのれん償却負担があってもこの数字までコストカットしてる会社の努力は下期に実を結ぶ事になるでしょう。

利益率はスマートインフラが主になって上がりました。
これが伸びる事で黒字化が見えてきます。

いつでも書店の発表の時もコストについて深く書きましたが、
コストのかかりにくい事業になっていました。

提携してる携帯販売店舗８５００店舗での販売も出来るので、
一から始めるよりははるかに販売網がしっかりしていますね。

事業買収したのと相乗効果も出せます。

SBIの売りのリスクはありますが、しばらく売却の発表も出ていません。
株価も４０５００円から１４３００円下げました。
ここから下はナンピンしても後々利益が出せるような感じはしてる。
しばらくSBIの動向を様子見てた人もそろそろ手を出したくなる頃合かと思ってる。

今は輸出企業だったりバイオやIPOがえれ〜〜〜強いから資金はなかなかこないが。拾う価値はあると思う。輸出企業やバイオ、IPOが利食いで下火になった頃でも、また循環物色されるでしょ。

IR担当者は首にしてもらいたい。
もっと関心のある方にやってもらいたいので、株主総会でも誰か交代を要求して欲しい。ライティングルームさんなら一番適任かと。

折角コストカットで上向いてきてるのに、惜しい。

>>51195

マザーズもボックス相場を抜けた後、急騰。押しを付けた後、先週末に戻しています。ダウも高値更新のニュースもありましたし、環境は非常にいいです。サイバーも自社株買いに好決算で買われ、IT銘柄も注目される中、決算発表控え、ここも動きが出始めた。営業利益の進捗は会社計画を超えていて好決算も期待される中、かなり出遅れを取り戻すような爽快な上げを今週は期待しています。アイフィスやサイオスなど好決算予想されていたのは、決算発表前に急騰。普段人気のない会社の仲間でしたが、少し買いが入ると急騰する流れ。インテアも同じくです。

コストの大幅なカットが営業黒字化の一番の要因に。

今期２Qは２２百万の営業利益。
前期の２Qは２７３百万の営業赤字でしたから２９５百万改善した。

２Qの売上、利益共に１Qよりも良くなってるので、通期の予想売上４０００百万、営業利益０は軽く超えていける会社になったと思う。

ストック利益による売上が大きく占める様になった事で四半期ごとの売上や利益はある程度計算が立つ会社になった。

損益分岐点も本業では超えてきた。
セグメント情報を見てもITインフラが前期の売上の主でしたが（利益率は売上の割にはそれほどでもない）、今期それから撤退して、スマートインフラになり、主力のスマートインフラが５億５５０万１０００から１９億８２７７万３０００円と強烈に伸びた。前期スマートインフラは赤字でしたが、今期２Qには黒字になった。利益率が高い事業。

１７年７月期がここの絶頂でしたが、連結子会社の時価発行増資等による持分変動利益が最終利益として寄与してました。為替差益もプラスになってました。

本業でも営業利益は当時は出せていた。
黒字だった１７年７月期の売上原価率は60.6％　売上高に対する販管費の割合は37.5%　だった。

http://www.inteahd.co.jp/ir/file/pr20121114_01.pdf
http://www.inteahd.co.jp/ir/file/pr201208010_01.pdf
http://www.uforeader.com/v1/se/E05383_0050BN35_5_7.html##E0009

参考として赤字だった前期２Qと今期１Q、数年ぶりに営業黒字転換した今期２Qとの比較をすると、

１７年７月期売上原価率は60.6％
前期２Q売上原価率８３.４％
今期１Q売上原価率６９.１％
今期２Q売上原価率７２.１％

１７年７月期売上高に対する販管費の割合は37.5%
前期２Q売上高に対する販管費の割合３２.２％
今期１Q売上高に対する販管費の割合３２.１％
今期２Q売上高に対する販管費の割合２６.８％

これを見ると１７年７月期よりも原価率は上がってしまったが、ここ１年で
１１.３％改善したため営業黒字になった。

１７年７月期よりも売上高に対する販管費の割合は大きく改善している。
今期１Qよりも２Qの方が大きく改善しているため、営業黒字になった。

販管費が１Q３６６９５９千円→２Q６４１６９５千円
２Qの３ヶ月で２７４７３６千円と１Qの３ヶ月に比べて９２２２３千円も改善したのには興味があります。売上も２Qの３ヶ月の方が伸びてるのにです。

このおかげで２２２６４千円も営業黒字化したと思うし、この先もキープ出来れば本業が今後も増加が予想されるので、本業でしっかりとした利益が出せるように思えた。

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120121121040491.pdf

http://www.inteahd.co.jp/ir/file/pr20120515_02.pdf