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建築確認申請の問題とか有報にも書いてるし何年こすられてきたんですかって話ですよね。その問題とこの会社の良さを天秤にかけて各々ポジションとってるんすよね。そこに対して私だけはこんなリスクに気づいてますってドやられても感すごいですよね。我々は3桁の時からそのリスクも踏まえ相場と会話してきたんすよ。

そのリスクって具体的にいつどれ位の範囲にわたって発現してそれによって業績にいくら影響が及ぶか。それとは別に株価にどれくらいの影響があるか。同様のリスクをもっている他社のマイナス影響がエリアリンクにどういう影響を及ぼすか。
具体的な根拠もって言えるか。
言えるならそれに基づき売買すればいいだけんすよ。

「行動(売買)で語りましょう」の一言で終わる話ですわ。

>>No. 587

建築確認申請をしないとも書いてなくないですか？

トウシロさん爪隠されてるけど、どう考えても役員クラスの思考力なんよなー。

>>No. 388

ふぁいやーさんといいトウシロさんといいヤフー掲示板らしからぬ凄腕投資家が集まってて何か凄いです。湖北が凄いってこと？

>>No. 565

ありがとうございます。

>>No. 561

5500ってどこ参照の数字すっか？

>>No. 554

dua先生
非常に勉強になりまーーーーす！！！

エリアリンクと適切に比較するに値する企業が日本に存在しないため過少評価が続いている⇒比較に値するライバルがいたら評価は変わるんですか？
あれですよね。要はストレージ市場の今後の伸び等が過少評価されているっておっしゃりたい感じですよね。違ったらごめんなさい。


米国の規模まで市場が成長するってそこまで確信もたれてますか？
米国の事情(地方と都市部で部屋の大きさの差が激しい。トランクルームの値段が比較的安い。)等もあり利用率10%なので日本で再現性があるか自信はないです。
今後、都市部集中や世帯数の増加、ストレージの認知度の高まりをうけて自然と利用率もあがるようなイメージでしょうか？

海外の機関投資家には日本一のストレージの会社に投資できるチャンスを虎視眈々と狙っているところは多いと思います。
⇒そうなんですね。確かに海外に向けて発信も増やしてるし意欲的な中計出しているので注目は以前より増しているかもしれませんね。
ただ本当に狙いたいと思っている投資家の数をざっくりとでも把握するすべを残念ながらもちあわせていないので私には真偽は分かりません。

tenｙちゃんアズームのこと言ってる？エリアリンクが貫通すると思うなら根拠もらってもいいですか？感想はいらないです。

>>No. 548

エリアリンクについて、ストレージは月次でほぼ把握できますし底地も下期は仕込みということもあり決算数字ある程度想像つくのですが、質の悪いホルダーは投げそうですね。

>>No. 403

すみません。少し過剰に感じたので。
エリアリンクを否定したいわけじゃないですしdua氏にリスペクトはあります。
ただ、弱いエビデンスから導いた主観的な結論で変に浮かれてもいいことは何もないので。私が間違っていればご指導ご鞭撻のほどよろしくお願いいたします。

パルマは自社でトランクルームを運用しているわけではないですし事業内容が違うので単純比較できないかと。今期も最終利益予想が1憶未満なので少し上振れるだけでEPSが上昇しますのでそこまでPERあてにならないかと。
パーク24も時価総額や売上の規模感が違います。食品メーカ等もそうですがブランドや規模感プレミアである程度上乗せされている可能性ありエリアリンクに同じように適用されると言えるでしょうか。

アズームとはこれまでのEPS売上及び成長率が異なります。あと単純にアズームが割高の可能性ありますね。PERは現在50以下に落ちていますが、今のPERをそのまま適用するのは正しいでしょうか？あと数週間でアズームは来期決算発表でEPSが更新されます。おそらく180円程度です。これを幾分か織り込んで現在PERがついていると考えるのが妥当かと思います。なので実質のPERは良くて30代くらいかと。

従ってPER60×EPSで12780円を導くことは過剰かと思います。
別のアプローチでたどり着く可能性はあるかもしれませんが。

>>No. 380

トウシロさんの、買う時は買う、休む時は休むのメリハリ流石です。
陰ながらあなたを師匠として研鑽を積んだ日々は間違ってなかったです。
救われました。本当にありがとうございます。

>>No. 310

株なんて結局パターン。そういいきって颯爽とかけていくあなたの後ろ姿に何度も助けられました。これからは商社マンさんを超えられるよう精進していきたいです。

とりあえずマサさんが奥さんと世界旅行行ける位上がって欲しいですね。

>>No. 541

PERの是正は面白いですね。
プラットフォームだからというより、ストック性×成長率を評価されて水準が向上するという切り口かなと思いますが。

これには機関投資家の買いが欲しいですがなぜ、今まで買われてなかったのかそして今後何が起こったら(懸念事項の解消/市場成長性の確信等)買われるのかというストーリーが大事ですよねー。

とにかく2倍株請負人と巷で噂されている「買ったもん勝ち」様と同じポジションであること広栄でございます。

>>No. 524

デリバリートランクっていうサービスは確かあると思います。

>>No. 535

MAそんな寄与します？

④相対的に利益率の高い製品・チャネルに絞った販売ができているのか、などが焦点なのかな、と思ってる。
⇒これってそこまで選択できる状況でしたっけ？

⑤例年2Qが売上・利益が最大化する季節だから、1Qよりも数値が高くなっていて欲しいとは思うけど、1Qが想定以上だったから、1Qより上積みできていたらそれだけでも十分優秀。
⇒売上はほぼ間違いなく超えますね。利益は何とも言えないですね。1Q下回っても驚かないです。同等くらいかな。利益率は低下。
まあそれでも十分なんですけどね。

>>No. 269

貴重なご意見ありがとうございます。
あなたはきちんとした投資家(あなたに対しては本心です)だと思いますので少しおつきあいいただけたら。

①1Qの決算でも価格改定の言及があるし、利益率upも実現できている
⇒仰る通りです。自社販売分は置いといて、イオン向けは実際2023年4月下旬頃から60→70円に値上がりしていたかと。この内何円ライフドリンクに入るかは不明ですが。
営業利益率は14.4%と上昇していますがこれは本当に値上げの効果でしょうか？
ニットー連結後の数字で比較したいので前期4Qと今期1Qを比較すると粗利率は2%未満の増加でした。(40.7→42.6)
1Qでレジンが値上がりしてたので、仮に4Qと同等の値段であったと仮定しても粗利率は＋4%pointの増加です。意外と物足りなくないですか？
一方で販管比率は結構改善しておりこちらの継続性も一つ焦点になるのではと思います。
販管比率改善の要因について何か考察されていますか？


②イオンのＰＢ売上が良ければここも期待できることは素直な解釈かと思う
⇒仰る通りです。下段文章で難癖つけましたがここは素直に捉えたらいいかと。N数は少ないですが実店舗の状況を7~9月観測しましたが他社商品比で普通に売れてましたね。


③すでに1Qの量が生産キャパmaxなんだったら、どこまで生産性向上ができているのか
⇒ライフドリンク社の各工場の歩留まりを把握できておらず大変恐縮ですが、2Qでそこまで改善できるものでしょうかね？
不勉強で申し訳ございませんがあまりアイデアがないです。
1Q時点で稼働率は高かったことが伺えますので、稼働率upによる生産性向上が見込めないのは残念です。
水道光熱費が1Qよりも上昇することで原価上昇に影響することを懸念しています。

ニットーについては「生産効率向上に向けた商品の整理を進め能力増強及び内製化率向上に寄与する設備投資を検討中」とのことですので何かサプライズあればいいですね。


で結局キャパ超える分は外部に製造委託するわけですがそこの外注費用の値上がりとかで更に原価上昇して利益圧縮したりとかもあり得ますよね。

>>No. 266

たぶん起業経験者では？じゃないとあんな鋭い考察できません。HNさんがライフドリンクの社長するべきですよね。社長より会社のこと詳しいんじゃないでしょうか。

>>No. 500

トランクルームに払うお金がないっていうストーリーの根拠をデータで示せますか？
それともあなたの感想ですか？