naz*****

>私は、2024年3月期の会社予想位は超えてくるものと思ってました

なぜそう思ったのか非常に不思議です。
決算の数字をあまり見ていないのでしょうか。

会社予想は、通期で250百万円でした。
しかし、第1四半期から第3四半期までのトータルで180百万円でした。
つまり、
会社予想を超えるためには、この第4四半期（1～3月）で

250-180= 70百万円

の売上が必要です。

しかし、毎年、1～3月（第4四半期だけ）の売上は、
20年　34.6百万円
21年　45.4百万円
22年　54.1百万円
23年　55.6百万円

のような伸びです。
この傾向を見ると、普通に考えて、
24年　57百万円
くらい、と予想できますよね。
なぜ、ここで
24年　70百万円
と、突飛な予想になるのか、不思議です。どう考えてもあり得ないでしょ。
今回、結果的には
24年 59.6百万円
だったので、むしろ、ここ数年の伸びが継続している
と考えるのが自然だと思いますが。

営業利益の場合は、さらに顕著です。

昨日ここで予想の業績を書いて、「そうは思わない」が大多数だったけど、
だいたい当たってましたな。
1-3Qまでの数字が分かっているので、通期でこのくらいの減益は当たり前なのだけど。まさか、増益予想をしていた人はいないと思うけど。

24年3月期決算　完全に勝手な予想
（四半期ごとのデータの傾向を見て独自に予想）
売上 235（会社予想の10％減）
営業利益 66.9（前年比7％減、会社予想の11％減）
25年予想　売上 250/利益 70
このくらいで収まったらまあ普通かなと。

決算は確実に↓ですよ。
第3四半期までで前年から大きく下げています。たとえ４Qが前年並みだとしても、年間で大幅に前年比で利益減だから、上がるわけないでしょう。

アスクドクターズに誘導というだけなら、何もプラスにならない。
アスクドクターズの会員に「あなたは心房細動の可能性があります」っていう通知を送るだけ？　対象になる人は少ないし、仮に通知を受け取っても、そんなメッセージみんなスルーするでしょう。アスクドクターズの会員増に貢献するわけじゃないし、エムスリーにどれほどのメリットがあるの。最近、効果がない小さいことばかりやってない？　ここのところAI相場だそうだが、何年か前に多数のAIベンチャーを買収？したのは、どうなったの。どれも外ればかりだったのかな。

>株価2045円は四季報の来期1株益を取ればPER22.39倍。

それは四季報通りにいった場合。四季報の25年データは今の24年3月期の会社予想から一段と増収増益が加速するという数字なので、この減益のフェーズで、あり得ないですね。そもそも24年3月期の会社予想ですら、全く届かずにショートすることは今回のQ3発表で確定したので。四季報データはちょっと古い。
たぶん、24年3月期の営業利益は約66百万円（会社予想から11％の下方修正）なので、25年4月も65～70百万円でPERも今と同レベルか少し悪化するくらいかと、予想。

6000円が4000円になるのに約1年かかった。
4000円から2000円になるのに約1年3カ月かかった。
この調子でいけば、1年半後には0～1円くらいになるでしょう。

決算資料を見ても、会社の「やる気なさ」がよくわかります。
・海外における事業別の成長トレンドのグラフが、1年前のまま（22年が最新のまま）
・FY2022の時のデータをそのまま使っていて、FY2023のデータがないものが結構ある（1年前はFY2022のデータ使用、今回もFY2022データ使用）
・製薬マーケティング支援事業の現状認識のスライドでは、グローバル製薬企業のコスト圧縮が、「短期的なマイナス」に見えてしまうが、これは「本質的なマイナス」にすべきだろう。COVIDのマイナスとコスト圧縮によるマイナスは違うはず。
・23年の業績予想を修正していない（毎年、売上は3Q>4Qなので、どう考えても会社予想に到達するわけがない）
・事業間の連携可能性（nC2）なんかどうでもいいのに、何年も同じ資料を使い続けている。
・プロフェッショナル人材も、どうでもいい。お金の臭いがしない。もっと営業力を根本的に強化して、もっと海外のマーケ支援を取るとか、収入を増やす取り組みがみえない。

今後も年間利益成長10～20％の銘柄をPER20で買えるところまで、もうちょいだ

為替レートいくらで計算してるんだろ。1年前から2割くらい円安になったからね

IRのは、日本のファイザー株式会社だから。日本のファイザーなら以前から提携していたはず。
世界No.1の米ファイザーはまだ崩せてないでしょ。エムスリーを相手にしてくれないんでは。

>>2012年に戻りたい
>>600円以下で買えたのに

君は2012年に戻っても、きっと買わないと思うよ。
その600円の頃は、2011年初頭の300円だったころから株価が倍になっていて、
「すごい高すぎ！　すぐまた300円台に落ちる！」と言われていたからね。

今「高い」って思って買わないということは、数年後同じ後悔をしていると思うよ。

JTBが受けた標的型メール攻撃、メールはまったく通常の業務のものと変わりなかったそう。あれはエムスリーでも十分発生する可能性があるが、大丈夫？　医師の情報が漏れたら終わりだからね。

協業や提携、新事業なんて、好材料でも何でもない。
それが好材料になるのは、その事業で多くの顧客をとったとき。
エムスリーの好材料は、米国版でMR君の顧客製薬会社が増えることだったが、これは失敗に終わっている。
発表は易し、受注は難し。

簡単にUIを変更する会社って、若い子が多いところに多いけど、ユーザーのことをわかってないよね。