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No.988
今日は急騰ですが凸凹しながらも…
2023/08/30 11:18
今日は急騰ですが凸凹しながらも同業並みの市場評価獲得に期待です。先週の投稿添付しておきます。
既出ですがQ1の粗利率は20.5%とコストアップ要因を吸収して前通期18.7%から改善し販管費も20%減と大きく改善したことで売上13.6%減にも関わらず営業増益とかなりの筋肉体質になってきました。肝心の売上についても在庫調整の解消は時間の問題で下期から来期以降の売上リカバリ+体質変化の成果を見守りたいと思います。 -
No.880
既出ですが外国人保有比率が21…
2023/08/28 10:44
既出ですが外国人保有比率が21/9(0.86%),22/3(4.88%),22/9(6.43%),23/3(9.67%)と急増しています。同業5社中3社は逆傾向、急増はここのみで異なる要素に期待したいと思います。
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No.861
既出ですがQ1の粗利率は20.…
2023/08/25 14:00
既出ですがQ1の粗利率は20.5%とコストアップ要因を吸収して前通期18.7%から改善し販管費も20%減と大きく改善したことで売上13.6%減にも関わらず営業増益とかなりの筋肉体質になってきました。肝心の売上についても在庫調整の解消は時間の問題で下期から来期以降の売上リカバリ+体質変化の成果を見守りたいと思います。
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No.327
前の方々も書かれていますがここ…
2023/08/24 08:34
前の方々も書かれていますがここのテーマとして海外人材の活用推進+インバウンドに注目しています。特に宿泊関連のサポート人材は前期44人から今期160人来期800人に急増予定
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No.486
コロナ前は売上高比で粗利18.…
2023/08/22 14:43
コロナ前は売上高比で粗利18.6%販管費16.3%で営業利益2.3%に対してコロナ禍を経て今上期は販管費11.8%営業利益4.75%と筋肉体質に改善してきました。粗利は未だ16.6%とコロナ前を下回りますが今後も価格転嫁を継続し更なる改善に期待です。肝心の売上についても消費者の飲酒スタイルの多様化やコスト意識更にインバウンドを含めた人流の改善を追い風に下期~来期以降も大いに期待しています。
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No.218
Q1では半導体底打ち、ライフ好…
2023/08/07 14:35
Q1では半導体底打ち、ライフ好調、プラ系の戻りを待つばかりです。封止材世界シェア40%で半導体産業の要企業として中長期で期待しています。
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No.776
Wトップ付近で弱含みの所コンセ…
2023/08/07 13:51
Wトップ付近で弱含みの所コンセンサスを外したことも理由となったのか急落しましたが成長シナリオは盤石で収穫期に期待して気長に待ちたいと思います。需給的にも急落前に信用買いが膨れていた訳でも無く直近短期ロングの見切り売りは一段落した感じがします。
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No.738
半導体装置もSEM関連は直接ウ…
2023/08/07 12:44
半導体装置もSEM関連は直接ウェハー処理数に応じて凸凹する物では無いので立川移転で生産性も本格的に改善し淡々と受注をこなして行けば業績は付いて来ると思います。ASMLのEUVは数年で倍増レベルの販売計画ですからHOLONにも期待しています。
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No.464
今期は価格転嫁分が原価上昇分を…
2023/08/04 17:36
今期は価格転嫁分が原価上昇分を追い抜いて適正マージンが得られています。酒類事業は前年同期比で売上+13.4%に対して値上げ分は一桁%レベルですので出荷も好調そうで下期~来期以降の収益拡大に期待しています。
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No.781
年初からの株価の上昇は好業績と…
2023/04/16 00:54
年初からの株価の上昇は好業績と共に単なる国内主の専門商社からワールドワイドのソリューション商社に向けての長く大きな変化を折り込み始めたためと解釈しています。上場来高値域で過熱感も否めませんが適度な調整でクールダウンしつつ今後も会社の成長に応じた右肩上がりのトレンド継続に期待しています。
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No.147
1000円台復帰しましたね。短…
2023/04/15 23:58
1000円台復帰しましたね。短期の需給で凸凹は避けられませんが個人的にはここの様に配当利回り4%水準で減配リスクが低い銘柄にはそれなりの需要があると思います。コロナ禍の最悪期でも配当キープの高財務で来期も増収増益増配の方向の様ですし連動して株価も下値切り上げの展開に期待します。
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No.761
説明によると品質確保で安定成長…
2023/03/31 14:36
説明によると品質確保で安定成長のため敢えて事業計画は抑え気味とのことなので長期で売上的にはCAGR14%レベルはキープできそうです。25/12期は丁度その辺りの数字で予定の売上100憶に到達します。今期は先行投資で利益水準は抑えめの様ですが来期以降での収穫に期待です。
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No.137
決算プレイのリハビリ継続の様で…
2023/03/31 13:07
決算プレイのリハビリ継続の様でまだ1000円台固め中ですがMA5,25はキープしています。需給的には貸株減で買い残増ですが制度分はそれ程増えていないので皆やや長期目線で入ってきていると思います。2月9日は30万株以上出来てますが現状水準より上の価格帯で上下2.5往復の激しい動きで回転売買中心に見えます。またこの週の信用残も僅か1.7万株増ですから高値域で取り残された人達は多くは無いと思います。業績的には利益水準が復調してきましたので今の調子でMA50ライン辺りに沿った上昇継続に期待します。
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No.711
大相場のリハビリに時間がかかっ…
2023/03/31 11:33
大相場のリハビリに時間がかかっており更に下方修正で期待値はあまり高くない状態と思います。但し会社の実態に大きな変化は無く基本は確りですので25年予想が出てくる頃からの再評価に期待です。
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No.779
かなり地味ですが世界の社会イン…
2023/03/31 11:02
かなり地味ですが世界の社会インフラを陰で支える重要な会社ですね。個人的には業績好調でもっと注目されても良いと思います。新規事業も着々で今期は設備投資を2倍近くに打って出ていますので来期以降の収穫に期待です。
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No.764
近年の業績好調で財務面も改善急…
2023/03/31 10:35
近年の業績好調で財務面も改善急でここ5年間で自己資本比率は30%から40%レベルに10ポイントも改善し堅実にレバレッジを利かせ易い状況になってきました。直近では流石にEPS200円超えのインパクトは大きく自社株買いの余力も生じ来期についても増配と自社株買いのセットでの株主還元をお願いしたいと思います。
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No.763
昨年ここでコメントしたEMC関…
2023/03/31 10:05
>>No. 615
昨年ここでコメントしたEMC関連商材が四季報でも触れられています。先端EVは動くコンピューターで自動運転絡みでEMCテストの重要性は段違いです。想定外のノイズは即人命に関わります。EMCの様に要素技術の提供元と上手く協業した商材開発に期待です。
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No.762
四季報記事にも中国復調触れられ…
2023/03/31 09:45
>>No. 737
四季報記事にも中国復調触れられていますね。今期は更に中国以外の海外展開です同じく四季報にベトナム拠点についてありますが前期で中国以外の海外比率は未だ5%未満で利益はマイナス、改善余地大きいです。
ここはドル円148円想定の上方…
2023/08/30 14:18
ここはドル円148円想定の上方修正で原料コストアップに対する価格転嫁も上手く進んでいます。直近JOLTSでドル急反落してますが、基本金利は米ピークアウト日本正常化の方向で為替も徐々に味方に傾くものと期待しています。