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No.489
この前ハーヴェスト泊まってきた…
2024/03/06 14:43
この前ハーヴェスト泊まってきたけど、フルコース二食付きで土日でも一泊16,500円はほんと安い。
スキーもできたし、雪見ながらの温泉も良かったし、部屋もグレードアップされて広かったしで最高だった。
また優待使わせてもらおう -
No.926 様子見
一点、考慮する必要があるのは、…
2024/03/01 10:51
一点、考慮する必要があるのは、2024/4からの36協定の建設業への適用で、下請けに無理をさせている企業が建てられなくなり、戸建て市場のダブつき感が無くなって価格が上がりうることだろうか。
相対的に大きな飯田グループには有利かもしれない。ただ、当然原価のアップにもつながるので利益率にはインパクトを与えるし、本当に現場が回り切ら無くなって工期が長くなることが前提になれば売上も下がる可能性がある -
No.918 様子見
配当と優待が良いので買いたいけ…
2024/03/01 01:11
配当と優待が良いので買いたいけど、業績的に長期的に安心しづらく、悩ましい。
決算を読んでみていて、メインの戸建ての利益率がガクッと落ちているのが気になる。
前年同期比で戸建ては売り上げ横ばいにもかかわらず、売上総利益が400億落ちてる(1500億->1100億)。売っても儲からない状態で、完成在庫も積みあがってきてるのが示されてる。
21年中期経営計画では地方エリアはまだ未成熟だから市場は成長すると言っていたけど、直近決算では市中在庫が過剰になってしまっていると言っている。
中計で言っていた収益健全性維持のための重要指標である営業利益率10%は果たされず悪化して、5%を切ってしまっている。色々予測が外れてしまっている様子。
マンションとリフォームは伸びてるけど、それぞれの利益は(ただでさえ落ちてる)戸建ての利益の1/10程度。まだまだ足りない。
回復の見通しもあまり書いてない (むしろ企業物価指数的にもレインズの在庫的にもしばらく改善しないと書いてる) のがつらそうだなと思ったりする。
PBRは低い方なのだけど、在庫抱えたまま評価損が出るとどうかな・・・なかなか不安。
外部データを見ても、例えば不動産価格指数的にも戸建ては下がってきている。特に都内は晴海フラッグ入居でますますダブつくんじゃないかな・・・ -
No.631
1200台だった時に優待狙いで…
2024/01/30 11:08
1200台だった時に優待狙いで買おうか迷ったことがあったんだけど、買わなくて後悔株の筆頭になってしまったな・・・あと共立メンテも・・・
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No.491
コロナで下がって1200円くら…
2023/11/21 09:07
コロナで下がって1200円くらいで1000株インして、以降毎年の優待でスキー行ったりシーパラ行ったりで何だかんだお世話になってる。配当もあって値上がりもしてて大変ありがたい
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No.957
無料ラーメンのつもりで500台…
2023/04/03 14:31
無料ラーメンのつもりで500台で500株買ってたので非常にありがたい。500台に下がっても泣かない
24/2月時点発表で23/12…
2024/04/09 14:33
24/2月時点発表で23/12は直近最高の在庫積み上がり状況になってて、このタイミングで予想を下方修正したということは、更に状況は悪化してるのかなと勘ぐってしまう。
特に改善見通し立って無さそうだし、売上1兆4100億円、営業利益560億円の営業絵利益率4%切ってる中で高配当続けてて大丈夫なのかな?と感じる。
とりあえず次の決算見て希望があるかどうかで購入判断かな・・・