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No.450
IRに電話してみた。 とても…
2024/02/26 15:59
IRに電話してみた。
とてもわかりやすく説明してくれたので好印象。
以下まとめ。
新株予約権と自社株買い:コロナ期の低収益期に入って貰ったコンサル(アドバンテッジアドバイザーズ)に支払う対価として。今回の決算後に彼らが株をゲット(20%の希薄化)&その7割を自社株買いで引き取り、残り3割を市場放出で売り切る予定。
ROEは中経に書いてある通りに、ROE15%目指す。資本コストは9%くらいを想定(直近のような異常ボラをのぞいた期間で計算したベータ値を使用)。
配当性向40%&優待新設。
感想:
20%の3割だから6%の希薄化&売り圧力。希薄化だけなら大したことない?けど、市場でのダイレクトな売り圧の6%はでかいよなぁ。。
てかコンサルフィー高くついたな。 低迷のどん底期は、キャッシュも失うものもないから、新株予約権にしたんだろうけど。結果論だが、当時の価格で300円くらいで、まさか数年後こんな価格で行使されるとは。。コンサル会社爆益すぎ。
彼らが今速攻全部売ってるかは知らんけど(ワイなら速攻売る。どうせ便乗ショートで下げられるから)、5%切ったら大量保有報告書でわかるはずで、それが底打ちの合図じゃないかな? -
No.447
IRに電話してみた。 とても…
2024/02/26 15:25
IRに電話してみた。
とてもわかりやすく説明してくれたので好印象。
以下まとめ。
新株予約権と自社株買い:コロナ期の低収益期に入って貰ったコンサル(アドバンテッジアドバイザーズ)に支払う対価として。今回の決算後に彼らが株をゲット(20%の希薄化)&その7割を自社株買いで引き取り、残り3割を市場放出で売り切る予定。
ROEは中経に書いてある通りに、ROE15%目指す。資本コストは9%くらいを想定(直近のような異常ボラをのぞいた期間で計算したベータ値を使用)。
配当性向40%&優待新設。
感想:
20%の3割だから6%の希薄化&売り圧力。希薄化だけなら大したことない?けど、市場でのダイレクトな売り圧の6%はでかいよなぁ。。
彼らが今速攻全部売ってるかは知らんけど(ワイなら速攻売る。どうせ便乗ショートで下げられるから)、5%切ったら大量保有報告書でわかるはずで、それが底打ちの合図じゃないかな? -
No.431
もう説明してくれてる人いるから…
2024/02/26 13:52
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No.426
あの開示見た時、売り豚機関がニ…
2024/02/26 13:33
>>No. 425
あの開示見た時、売り豚機関がニヤニヤしてそうだなって思っただけ。
あまりにも稚拙というか、もっとマシな方法なかったん?と。
ちなみに決算後ロング持ってたけど、ドテンショートして、いままたロングでちょい含み損。 -
No.417
ど底狙いの買いはほぼ死ぬから、…
2024/02/26 13:17
ど底狙いの買いはほぼ死ぬから、上げ始めを買った方がいいのは知ってるんだけど。
ついついすけべ買いやっちゃうよね。 -
No.408
窓埋めという明確な下値節目があ…
2024/02/26 12:59
窓埋めという明確な下値節目があるからなぁ。
ショート半分くらいは引っ張ってもいいと思うけど、どう見ても調子こいて便乗ショートしまくる段階は終わった。
むしろ買いたい人はもう打診買い行くタイミング。 -
No.402
この暴落が短期的な需給&その思…
2024/02/26 12:21
この暴落が短期的な需給&その思惑によるものということは、みんなわかってる中での勝負。
自分も割とショートするが、流石にこのバリュエーションでショート持ち続けたら死ぬ気しかしないw -
No.399
まあ便乗ショートはそろそろ手仕…
2024/02/26 11:57
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No.392
まあ色々下手くそな会社だなぁと…
2024/02/26 10:54
まあ色々下手くそな会社だなぁという印象。
決算からの一連の開示の流れ。
「暴落するので売り込んで下さい」と言ってるようなもんだろ。 -
No.1059
ぶっちゃけみんなGDからのリバ…
2024/01/31 18:14
ぶっちゃけみんなGDからのリバをデイで取りたいだけだろ?w
ディスコ、信越、ソシオ。
明日はレーザー、アドバンテスト。 -
No.835
昨日の東証の資本コスト開示済み…
2024/01/16 15:09
昨日の東証の資本コスト開示済みリストに載ってないから、というのもあるかもですね。ここプライムじゃないけど、ちゃんとやってて欲しかったな。
まあこの下げは買い場をくれたと思うしかない。 -
No.832
グミ工場も去年新設したばっかだ…
2024/01/16 13:15
グミ工場も去年新設したばっかだし、利益剰余金も積み上がってるし、増資のリスクもないと思うけど。
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No.830
値上げが効いてくるのが2月以降…
2024/01/16 10:45
値上げが効いてくるのが2月以降だから、
今回の決算より、次の決算のが期待できる。
今回も多分順調なはずだけど、次回以降の見通しをどれだけ強気で出してくるかだなぁ。
まぁ決算までに2000には戻すでしょ。1900代で決算跨がせてくれるなら、結構ロット入れて跨ぐ。
イトーキ、オカムラ、内田洋行、…
2024/02/26 18:10
イトーキ、オカムラ、内田洋行、コクヨ。
オカムラとコクヨが安定してる(赤字Qがない)のはなんか理由があるのかな?
イトーキの直近の決算はいいと思うけど。
競合他社との比較において、イトーキの強みとは?