INC

ここ数年、貴社の業績は連続赤字の状態にある中、現在新型コロナ対策商品の販売等 で社会貢献すると同時に業績拡大を図っている状況ですが、現在の貴社には足元の業績 回復策と持続性のある企業価値向上策の二つが必要不可欠であると考えます。よって、 足元の業績回復策として株式会社ジールコスメティックス及びオンドグループ(株式会 社オンド、株式会社フォーシーズ、健康美人研究所株式会社等)との関係強化を提案致 します。また、持続性のある企業価値向上策として、そして同時に新たな社会貢献を実 現するべく「中小企業ホールディングスプロジェクト」を貴社における新たな成長の主 軸とすることをご提案致します。

平素は格別のご高配を賜り、厚く御礼申し上げます。

2020/3/9、ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ 日経・ＴＯＣＯＭ 「原油 ダブル・ブル ＥＴＮ （2038）」、「原油 ベア ＥＴＮ （2039）」について、市場価格及び連動対象指標が大きく変動していますので、2020/3/9時点で、当該銘柄を保有されているお客さまに、当該 ETN の値動き、及び主な投資リスクについてお知らせいたします。

各銘柄の連動対象指標から計算されるインディカティブNAVは大きく変動していますが、東京証券取引所における市場価格には値幅制限があるため、インディカティブNAVと大きな乖離が生じる状況が発生しています。

当該ETNを保有または売買される際には、市場価格とインディカティブNAVの乖離に十分にご注意ください。

なお、ETNの連動対象指標がゼロになりますと償還価額(基準価額)がゼロとなり、早期償還・上場廃止となります。

矢澤ツバメ行動します。

ビート・ホールディングス・リミテッドについて
当社、ビート・ホールディングス・リミテッドは、所有する知的財産権及び技術に基づいてヘルスケア・ブ ロックチェーン・エコシステムの構築を含むブロックチェーン技術に基づくアプリケーションの開発、ウェ ルネス・サービス、ヘルスケア・ウェアラブル端末のデザイン及び製造、並びに知的財産権のライセンシン グ事業を行っております。また子会社のGINSMSInc(.トロント・ベンチャー証券取引所に上場、TSXV:GOK) を通じてモバイル・メッセージング・サービス並びにソフトウェア製品及びサービスを提供しています。当 社は香港に事業本部を構えシンガポール、マレーシア、インドネシア、中国及びカナダに子会社を有してお ります。
詳細は、ウェブサイト:https://www.beatholdings.com/ をご参照下さい。

また、ビート社CEOレン氏が健康上の理由により同社の役員及び取締役を辞任する意向であることから、当社の代表取締役社長である松田 元が、2019年10月11日付でビート社の暫定最高技術責任者CTOに就任し、また、ビート社の定時株主総会での承認を条件として、2019年11月29日付でビート社の取締役会長兼最高経営責任者に就任する予定です。

人工知能（AI）などと並ぶ中核技術「ブロックチェーン（分散型台帳）」で、中国勢による特許出願が米国の3倍に達したことが分かった。データ改ざんが難しいブロックチェーンは、デジタル通貨や物流など基盤インフラへの応用が進む。先行すれば新サービスや国際金融市場で優位に立つ可能性があり、中国企業が技術の囲い込みを強める。次世代技術を巡る攻防が一段と激しくなり、日本を含む主要国政府や企業も対応を迫られる

当社、ビート・ホールディングス・リミテッドは、所有する知的財産権及び技術に基づいてヘルスケア・ブロ ックチェーン・エコシステムの構築を含むブロックチェーン技術に基づくアプリケーションの開発、ウェルネ ス・サービス、ヘルスケア・ウェアラブル端末のデザイン及び製造、並びに知的財産権のライセンシング事業 を行っております。また子会社の GINSMS Inc.(トロント・ベンチャー証券取引所に上場、TSXV:GOK)を 通じてモバイル・メッセージング・サービス並びにソフトウェア製品及びサービスを提供しています。当社は 香港に事業本部を構えシンガポール、マレーシア、インドネシア、中国及びカナダに子会社を有しております。

当社が 2018 年 10 月 10 日にマッコーリー・バンク・リミテッド(以下「マッコーリー」といいます。)に 対して発行した「2018 年 10 月 10 日発行(シリーズ2)ビート・ホールディングス・リミテッド新株予約権 (第三者割当)」(以下「新株予約権」といいます。)の 2019 年 11 月 15 日から 2019 年 11 月 22 日における 大量行使について、以下のとおりお知らせいたします。

算定の概要 当該事業の事業価値は、上記のとおり、DCF法により算定いたしました。DCF法にお
いては、当社で作成した当該事業の利益計画を基に、将来生み出すと見込まれるフリー・キ ャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引く方法で計算いたしました。その結果 を踏まえ、当社社外役員も含め、ビート社株式への出資には回収可能性があると判断し当該 取得価額を決定いたしました。なお、当社は、事業価値算定の元となる当該の利益計画にお いて、2020 年には当社の直前連結事業年度の 25%程度の営業利益 EBIT を見込んでおり、そ れ以降もそれ以上の営業利益 EBIT となる計画を策定しており、当該事業が計画通り進捗しな い場合は、市場価格のあるビート社株式について評価損を計上するリスクがございます。ま た、取得総額は当社の直前連結事業年度の純資産額の 39.7%に該当する規模でありますが、 分割の支払いであり、現状の売掛金の回収見込みなどの営業キャッシュインフローにより、 当社の財務状態に負担なく支払い可能であると見込んでおります。
以上

4.取得株式の価額に関する事項 (1)取得価額の根拠及び理由
当社は、本件が株式譲渡と業務受託契約締結を合わせて行うスキームであり、その受託に よる売上高や利益の増加から、ビート社株式への投資が十分に回収できると判断しレン氏及 び One Heart との協議及び検討を行った結果、当該株式取得について、普通株式につき 1,460 百万円(1株あたりの取得価額:1,814.8 円(小数第二位を四捨五入)、A種優先株式 につき 40 百万円(1株あたりの取得価額:177.8 円(小数第二位を四捨五入))にて合意し ました。一方で、ビート社の直近1か月の終値平均は 83 円、前日終値(10 月4日)は 95 円 であり、最近3年間の業績でも大幅な赤字が計上されております。そのため、本件株式取得 について、取得価額の妥当性を確保するため、下記(2)のとおり、当社、One Heart 及びビー ト社から独立した第三者のコンサルティング会社である株式会社 OFFICE6(本社:東京都千 代田区、代表者:星野智之)に、ビート社との業務受託契約にかかる事業に基づく利益計画 に基づき、DCF法による当該事業の価値算定を依頼しました。

66年愛知県生まれ。89年愛知県立大学美術学部デザイン専攻卒業。同年デザイン事務所に入社。92年建設塗料会社に転職。96年単身上京。ホームレス生活をしながら、ウェブデザインを手掛ける。99年有限会社オーケイウェブ（現株式会社オウケイウェイヴ）設立、Ｑ＆Ａサイト『ＯＫＷｅｖｅ』を立ち上げる。2006年６月名古屋証券取引所セントレックスに上場。
デザイナーから身を起こし、「ＯＫＷａｖｅ」を国内最大級のＱ＆Ａサイトに育てたオウケイウェイヴ兼元謙任（かねもと・かねとう）社長のキャリアを全２回に渡って取り上げます。後編は、上京からホームレス生活、そして会社設立までの道のりを追います。

株式取得及び業務受託契約締結に関する日程 (1)株式譲渡契約及び業務受託契約締結日
2019 年 10 月7日 (2)対象株式の受渡日
2019 年 11 月 29 日 (3)買取代金の支払予定日
2019 年 10 月8日 300 百万円 2019年11月29日 200百万円 2020 年2月 28 日 500 百万円 2020 年5月 29 日 500 百万円
ただし、本株式の取得の履行は、ビート社が 2019 年 11 月 29 日に予定されている同社の 定時株主総会で、当社が指名するビート社の取締役候補3名のうち、最低 1 名が選任される ことを条件としています。
また、当社の代表取締役である松田及び取締役会長である兼元が保有する当社株式のう ち、それぞれ 90,700 株、89,300 株を本件株式取得に係る支払いの担保として設定しており ます。

取得株式の価額に関する事項 (1)取得価額の根拠及び理由
当社は、本件が株式譲渡と業務受託契約締結を合わせて行うスキームであり、その受託に よる売上高や利益の増加から、ビート社株式への投資が十分に回収できると判断しレン氏及 び One Heart との協議及び検討を行った結果、当該株式取得について、普通株式につき 1,460 百万円(1株あたりの取得価額:1,814.8 円(小数第二位を四捨五入)、A種優先株式 につき 40 百万円(1株あたりの取得価額:177.8 円(小数第二位を四捨五入))にて合意し ました。一方で、ビート社の直近1か月の終値平均は 83 円、前日終値(10 月4日)は 95 円 であり、最近3年間の業績でも大幅な赤字が計上されております。そのため、本件株式取得 について、取得価額の妥当性を確保するため、下記(2)のとおり、当社、One Heart 及びビー ト社から独立した第三者算定機関であるエースターコンサルティング株式会社(本社:東京 都千代田区、代表者:三平慎吾)にビート社との業務受託契約にかかる事業の事業価値の算 定を依頼しました。

当社は本日、ビート・ホールディングス・リミテッド(本店所在地:ケイマン諸島、最高経営 責任者(CEO):レン・イー・ハン氏(以下、「レン氏」)、東証二部、証券コード:9399) (以下、「ビート社」)の普通株式及びA種優先株式の合計3.16%を取得することについて、ビ ート社の普通株主及びA種優先株主であるであるOne Heart International LIMITED(以下、 「One Heart」)と合意し契約を締結するとともに、ビート社とブロックチェーン技術を使用し た暗号化技術の開発に関する業務受託契約を締結いたしましたので、下記の通りお知らせいたし ます。なお、One Heartは、レン氏が100%保有する同氏の資産を管理する会社です。

2020 年3月期8月度の概況及び月末運用資産残高につきまして、以下のとおりお知らせいたします。
当月の株式市場は、TOPIX が前月末比 3.40%下落、S&P500 が 1.81%下落、ユーロ・ストックス 50 指数が 1.16%下落、MSCI AC Asia Pacific 指数が 3.36%下落で推移しました。
ヘッジファンド市場は、HFRX Global Hedge Fund 指数が前月末比 0.38%上昇で推移しました。 コモディティ市場は、CRB 指数は 4.58%下落で推移しました。
当月の当社グループが運用する資産残高は、390,043 百万円(前月比 1,030 百万円(0.26%)増加) となりました。

三井物産株式会社からの当社子会社への出資受け入れに関するお知らせ
当社子会社の株式会社デジタルアセットマーケッツ(以下、デジタルアセットマーケッ ツ)は、三井物産株式会社(以下、三井物産社)を引受先とする第三者割当増資に係る募 集株式引受契約を締結いたしましたのでお知らせいたします。
デジタルアセットマーケッツは、20 年間に渡り金融 IT を主事業としてきた株式会社イン タートレードが、Fintech を駆使して自ら金融サービスを展開すべく、暗号資産・ブロック チェーン技術を通じた新しい価値創造を目指し事業を展開しています。
三井物産社は世界 66 か国と地域で事業を展開している総合商社であり、グローバルな総 合力で世界中の人・情報・アイディア・技術・国・地域をつなぎ、新たなビジネスを創造 しています。
この度の三井物産社からの出資受け入れにより、暗号資産関連事業において今後事業拡 大を図っていく方針です。

三井物産株式会社からの当社子会社への出資受け入れに関するお知らせ
当社子会社の株式会社デジタルアセットマーケッツ(以下、デジタルアセットマーケッ ツ)は、三井物産株式会社(以下、三井物産社)を引受先とする第三者割当増資に係る募 集株式引受契約を締結いたしましたのでお知らせいたします。
デジタルアセットマーケッツは、20 年間に渡り金融 IT を主事業としてきた株式会社イン タートレードが、Fintech を駆使して自ら金融サービスを展開すべく、暗号資産・ブロック チェーン技術を通じた新しい価値創造を目指し事業を展開しています。
三井物産社は世界 66 か国と地域で事業を展開している総合商社であり、グローバルな総 合力で世界中の人・情報・アイディア・技術・国・地域をつなぎ、新たなビジネスを創造 しています。
この度の三井物産社からの出資受け入れにより、暗号資産関連事業において今後事業拡 大を図っていく方針です。

当社子会社の株式会社デジタルアセットマーケッツ(以下、デジタルアセットマーケッ ツ)は、三井物産株式会社(以下、三井物産社)を引受先とする第三者割当増資に係る募 集株式引受契約を締結いたしましたのでお知らせいたします。
デジタルアセットマーケッツは、20 年間に渡り金融 IT を主事業としてきた株式会社イン タートレードが、Fintech を駆使して自ら金融サービスを展開すべく、暗号資産・ブロック チェーン技術を通じた新しい価値創造を目指し事業を展開しています。
三井物産社は世界 66 か国と地域で事業を展開している総合商社であり、グローバルな総 合力で世界中の人・情報・アイディア・技術・国・地域をつなぎ、新たなビジネスを創造 しています。
この度の三井物産社からの出資受け入れにより、暗号資産関連事業において今後事業拡 大を図っていく方針です。

１９年１２月期連結 の営業利益は２億３４００万円（前期比３．８倍）、純利益は４億円の黒字（前期９億９００万円の赤字）の見通し。「官公庁や大企業向けの下半期（７－１２月）以降の売上となる大型案件の商談が増加してきている」（第２四半期＝１－６月期決算短信）としており、下期以降、収益拡大が期待できよう。

　さらに別の期待材料がある。４月に減資、資本準備金の取り崩しで繰越欠損を一掃したことだ。これにより遠からず配当を開始するとの期待が出てきた。

今後、両社による共同ビジネスとして、IT 技術を生かしたインターネット上のインフルエンサーマーケティ ング業、インフルエンサー広告業を展開していく所存です。
次世代インフルエンサーマーケティングアプリのサービス開始に先立ち、当社グループで年間 50 万人の来 客者数を持つ渋谷肉横丁において試験的なインフルエンサーイベントを行い、有名インフルエンサーを招いた 実証実験をいたします。多くのインフルエンサー、インスタグラマーが集まる渋谷という街を舞台としたイベ ントでインフルエンサー効果を測定いたします。
■日本最大級横丁と日本最大級インフルエンサープラットフォームの夢の夏の祭典 【開催日程】2019 年 7 月 16 日(火)~2019 年 8 月 31 日(土) 【開催場所】渋谷肉横丁(東京都渋谷区宇田川町 13-8 ちとせ会館 2 階、3 階)
イベント中、有名インフルエンサーの他、芸能人も多数参加予定! 特別ゲスト:クロちゃんもイベントに参加予定です。
東京 MX テレビ モーニング娘。’19 生田衣梨奈、髭男爵ひぐち君出演
「肉横 TV(仮)」をイベントに合わせて放送予定です。